20160324-兴业证券-套利机会多多_成长分级惊现11.88_溢价_11页_959kb

报告摘要

本报告分析了2016年3月24日A股市场及分级基金的表现，重点关注套利机会与整体折溢价情况。报告指出，市场整体震荡，尾盘券商股推升指数，A股重回3000点上方。分级基金市场中，部分品种出现显著溢价，但投资者需谨慎对待。

市场热点：
- A股全天呈震荡态势，尾盘券商股突袭推升指数，A股最终小涨，重回三千点上方。
- 分级B涨多跌少，互联网和券商类B基涨幅居前，大量溢价套利机会涌现。
- 成长分级出现大幅溢价11.88%，但流动性不佳，且预计套利资金明日将出逃，不建议投资者介入。
套利机会：
- 今日溢价率居前的品种有：成长分级（11.88%）、国防分级（3.37%）、交银新能（3.29%）。
- 折价率居前的品种有：互联网（0.98%）、H股分级（0.82%）、添富恒生（0.74%）。
- 投资者可选择国防分级、交银新能等品种进行套利。
分级A表现：
- 今日修正隐含收益率在6%左右且成交额在5千万以上的永续分级A有深成指A（5.91%）、H股A（5.78%）和网金融A（5.59%）。
- 分级A涨少跌多，平均下跌0.02%。
分级B表现：
- 今日分级B成交额为69.44亿，较上一交易日减少9.44亿。
- B份额净流入8.86亿份，较上一交易日增加2.75亿份。
- 表现居前的分级B包括：成长B级（10.06%）、券商B（10.04%）、互联网B（10.02%）、互联B级（9.44%）、创业股B（8.92%）。

永续分级A：
- 深成指A：修正隐含收益率5.91%
- H股A：修正隐含收益率5.78%
- 网金融A：修正隐含收益率5.59%
分级A整体表现：
- 平均下跌0.02%
- 成交额为14.63亿，较上一交易日变动0.06亿
- A份额净流入8.76亿份，较上一交易日变动2.79亿份

A股整体表现：
- 上证综指：0.35%
- 深证成指：0.95%
- 中小板指数：1.64%
- 创业板指数：2.33%
板块表现：
- 涨跌幅居前的板块：计算机（2.28%）、传媒（1.48%）、非银金融（1.44%）
- 涨跌幅居后的板块：国防军工（-0.86%）、银行（-0.22%）、医药生物（0.04%）
非行业/主题分级B数据：
- 表现居前的品种：成长B级（10.06%）、券商B（10.04%）、互联网B（10.02%）、互联B级（9.44%）、创业股B（8.92%）
- 成交额居前的品种：创业板B（10.18亿）、证券B（6.20亿）、军工B（5.31亿）、互联网B（3.86亿）、银华锐进（3.45亿）
永续分级A数据：
- 今日修正隐含收益率在6%左右的品种有：深成指A、H股A、网金融A
- 今日A份额净流入8.76亿份，较上一交易日变动2.79亿份
- 分级A整体表现：平均下跌0.02%