2021-09-13-上交所科创板-上海概伦电子股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_355页_6mb

上海概伦电子股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

上海概伦电子股份有限公司（以下简称“概伦电子”或“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于EDA（电子设计自动化）工具研发与销售的高科技企业，其产品和服务广泛应用于全球领先的集成电路设计与制造企业，包括台积电、三星电子、SK海力士、美光科技、联电、中芯国际等。

主要观点与关键信息

1. 风险提示

• 科创板市场风险：科创板具有较高的投资风险，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险等，投资者需审慎决策。
• 市场竞争风险：EDA行业市场集中度高，由新思科技、铿腾电子、西门子EDA等国际巨头主导，公司面临较大的竞争压力。
• 技术迭代风险：公司需持续投入研发以保持技术领先，若技术升级不及预期，可能影响产品竞争力。
• 知识产权风险：公司虽已建立知识产权体系，但仍存在被侵权或侵犯第三方知识产权的风险。
• 研发成果转化风险：研发成果需通过国际主流市场验证，否则难以形成规模化销售。
• 商誉减值风险：公司已因收购博达微形成商誉，若被收购公司未来经营状况不佳，可能面临商誉减值。
• 毛利率波动风险：公司主营业务毛利率有所下降，受业务结构及市场变化影响较大。

2. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行股数：不低于43,380,445股，占发行后总股本的10%。
• 发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式。
• 战略配售安排：公司高管及核心员工、保荐人相关子公司（招商证券投资有限公司）将参与战略配售。
• 发行价格：未披露，需等待正式公告。

3. 关联交易及承诺

• 关联方ProPlus：公司与ProPlus存在关联交易，但随着销售体系的完善，未来将不再签订新合同，仅维护现有订单。
• 关联交易预计下降：2021年及2022年通过ProPlus实现的经销收入将显著下降。
• 承诺事项：公司及控股股东承诺不进行同业竞争，确保信息披露真实、准确、完整。

4. 财务数据与经营情况

• 审计截止日后财务状况良好：公司资产总额、所有者权益及营业收入均保持稳定增长，2021年1-6月营业收入同比增长近50%，净利润增长显著。
• 主要财务指标：
  • 2020年营业收入：13,748.32万元，净利润：2,901.29万元。
  • 2021年1-6月营业收入：8,190.73万元，净利润：1,347.62万元。
  • 2021年1-6月扣除非经常性损益后净利润：1,126.02万元，与去年同期基本持平。
• 研发投入：研发费用占营业收入比例较高，2020年为36.10%，公司持续加大研发投入以保持技术领先。

5. 技术与市场优势

• 核心技术优势：公司在器件建模与电路仿真领域掌握多项核心技术，拥有19项发明专利、35项软件著作权。
• 市场覆盖：产品已在全球头部客户中实现量产应用，覆盖设计与制造两大关键环节。
• DTCO方法学：公司围绕设计-工艺协同优化（DTCO）进行技术布局，提升芯片设计与制造效率，增强市场竞争力。

6. 未来发展战略

• 技术与产品布局：公司将继续围绕DTCO方法学进行技术研发与产品升级，拓展EDA工具的应用范围。
• 行业整合：公司具备较强的并购整合能力，未来将通过战略投资与并购进一步扩大业务规模。
• 募集资金用途：主要用于建模及仿真系统升级、设计工艺协同优化、研发中心建设、战略投资与并购整合、补充营运资金等。

7. 上市标准与科创板定位

• 上市标准：公司预计市值不低于10亿元，且最近一年净利润为正，营业收入不低于1亿元，符合科创板上市标准。
• 符合科创板定位：公司属于“新一代信息技术产业”中的“新型信息技术服务”，符合科创板支持方向。

总结

概伦电子是一家专注于EDA工具研发的高科技企业，其核心技术具有国际竞争力，产品已被全球头部客户采用。公司致力于推动集成电路设计与制造的深度协同，提升行业技术水平。尽管公司具备一定的技术优势和市场基础，但其在EDA行业仍面临较高的竞争压力和技术迭代风险。公司已通过多项承诺确保信息披露的完整性，并逐步完善销售体系以减少对关联方的依赖。未来，公司计划通过持续研发、行业整合及募投项目拓展业务，提升市场占有率与盈利能力。本次科创板上市将为公司提供更广阔的融资平台，推动其在EDA行业的进一步发展。