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基金研究周报总结

核心内容概述

本报告为川财证券总量研究部于2022年10月14日发布的绿色金融类周报，由分析师张卓然撰写。报告内容涵盖基金市场热点、仓位与业绩排名、基金变动情况、知名买方机构观点及风险提示等，旨在为投资者提供市场动态与投资参考。

主要观点与关键信息

一、基金每周热点

1. 基础设施REITs表现亮眼
   深交所首批基础设施REITs在10月13日收盘价较发行价平均上涨26.81%，总市值达266亿元，显示出投资者对REITs产品估值的认可。其现金流稳定、基本面向好，具备长期投资价值。

2. 私募机构自购提振市场信心
   9月以来，市场板块轮动频繁，情绪波动较大，整体处于低估值阶段。为展现对资本市场的长期看好，私募机构自购金额接近50亿元，其中50家机构自购金额超过2000万元。

3. 医疗板块景气上行
   医疗ETF在14日开放量近6%，主要因医疗板块公司三季度业绩报告发布，收益逐渐显现。长期来看，医药板块估值有望稳定拉升，建议关注医疗服务和创新药产业链主题基金。

二、基金仓位分布与业绩排名

1. 基金收益整体下降
   本周（截至周四）基金收益下降0.08%，其中股票型基金下降0.13%，混合型基金下降0.17%，而债券型基金则小幅上升0.17%。

2. 股票型基金持仓比例下降
   普通股票型基金最新股票持仓比例为80.97%，较上周减少1.89%；偏股混合型基金股票持仓比例为78.44%，较上周减少5.16%。

3. 基金收益排名情况

   • 近一周收益率前五基金：诺安创新驱动灵活配置混合A（11.50%）、诺安创新驱动灵活配置混合C（11.49%）、泰信医疗服务混合发起式A（11.02%）、泰信医疗服务混合发起式C（11.00%）、财通福鑫定开混合（10.76%）。
   • 今年以来收益率前十基金：万家宏观择时多策略（65.11%）、万家新利（58.62%）、万家精选混合A（50.30%）等。

三、基金变动

1. 新发行基金情况
   截至本周四，境内新发行7只基金，其中股票型3只，混合型14只，债券型4只。新发行基金中，诺安创新驱动灵活配置混合A/C为股票型，其余多为债券型。

2. 新成立基金情况
   截至本周四，境内新成立37只基金，其中股票型11只，混合型4只，债券型18只，其他4只。股票型基金中，国泰工业母机ETF规模最大，为12.18亿元；混合型基金中，中信建投趋势领航两年持有期混合A/C规模最大，为2.60亿元。

3. 基金公司高管及基金经理变动
   上海东方证券资产管理有限公司新聘任杨斌为董事长，原董事长宋雪枫因工作安排离任，共39位基金经理发生变动。

四、知名买方机构观点

1. 金鹰基金经理林龙军
   认为我国制造业优势逐渐清晰，科技制造、新兴消费等领域将带来投资机遇。

2. 广发证券戴康
   建议关注“资产重估，中国优势”方向，包括地产、消费建材、家电、煤炭、有色小金属等，同时关注中国消费和制造业的复苏及创新升级。

3. 兴银基金高鹏
   认为新能源车、光伏、汽车智能化、AR/VR等领域存在结构性机会，建议关注细分行业龙头公司。

五、风险提示

1. 基金相关统计数据因第三方不同可能存在偏差，仅供参考。
2. 报告中引用的买方机构观点来自第三方媒体，不代表公司立场。
3. 报告内容不构成投资建议，投资者应结合自身情况谨慎决策。

结构清晰总结

基金市场热点

• 基础设施REITs表现突出：8只REITs平均涨幅26.81%，总市值266亿元，显示出市场对REITs产品的认可。
• 私募自购提振信心：机构自购金额接近50亿元，其中50家机构自购超2000万元。
• 医疗板块受资金青睐：医疗ETF开放量近6%，三季度业绩释放带来资金流入，建议关注医疗服务和创新药主题基金。

基金仓位与业绩

• 基金收益整体下滑：本周基金收益下降0.08%，股票型和混合型基金表现较弱。
• 股票型基金持仓下降：普通股票型基金持仓比例为80.97%，偏股混合型基金为78.44%。
• 基金收益排名：近一周收益率前五为诺安创新驱动、泰信医疗服务、财通福鑫定开等；今年以来收益率前十包括万家宏观择时多策略、万家新利等。

基金变动

• 新发行基金：共7只，涵盖股票型、混合型和债券型。
• 新成立基金：共37只，其中股票型11只、混合型4只、债券型18只、其他4只。
• 高管及基金经理变动：39位基金经理变动，1位高管变更，上海东方证券资产管理有限公司新任董事长杨斌。

买方机构观点

• 林龙军（金鹰）：强调制造业强国路径，科技制造和新兴消费将带来投资机会。
• 戴康（广发证券）：建议关注“资产重估”和“中国优势”领域，如地产、消费建材、煤炭等。
• 高鹏（兴银基金）：看好新能源车、光伏、汽车智能化等领域的结构性机会。

风险提示

• 数据存在偏差，仅供参考。
• 买方观点来自第三方，非投资建议。
• 投资者应自行判断，结合自身情况决策。

公司与团队信息

• 川财证券：成立于1988年，由四川省财政出资，现为多家大型企业共同持股的专业证券公司。
• 研究团队：下设北京、上海、深圳、成都四个办公区域，成员来自国内一流学府，致力于为金融机构、企业及政府提供专业研究服务。

其他声明

• 分析师声明：张卓然具有证券投资咨询执业资格，报告内容独立、客观。
• 投资评级：证券投资评级分为买入、增持、中性、减持；行业投资评级亦有类似标准。
• 重要声明：报告内容仅供客户使用，不构成投资建议，投资者需自行判断并咨询专业顾问。

版权声明

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