武汉智迅创源科技发展股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年11月09日报送）

武汉智迅创源科技发展股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

武汉智迅创源科技发展股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行A股并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,500万股，且不少于公司股份总数的25%。发行后，公司总股本将相应扩大，具体以中国证监会核准的数量为准。

公司作为医疗器械行业企业，主要产品包括高精度医用过滤器及功能输注装置等，广泛应用于临床输液、吸氧、营养液输送等领域。公司重视技术研发，拥有5项发明专利和22项实用新型专利，并积极参与行业标准的制定。公司亦通过ISO9001、ISO13485及CE认证，确保产品质量和符合国际标准。

主要观点

1. 投资风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。
• 投资者需审慎评估公司披露的风险因素，包括技术研发、产品注册、销售模式转换、产品责任、招标采购、辐照装置使用、毛利率波动、税收优惠变化、政策限制、控制权稳定等。

2. 股份流通限制

• 控股股东李建军承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份。
• 其他主要股东承诺在上市后12个月内不转让其持有的股份。
• 董事、监事及高级管理人员在任职期间每年减持不超过其持股的25%，离职后6个月内不得减持；若在上市后6个月内离职，锁定期延长至18个月或12个月。
• 减持价格不低于发行价，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。

3. 发行前滚存利润分配

• 发行前的滚存未分配利润将由发行后的新老股东按照发行后的持股比例共同享有。

4. 股利分配政策与未来分红回报规划

• 公司实施积极的利润分配政策，优先采用现金分红方式，且现金分红比例不低于当年可分配利润的25%。
• 上市后三年内，公司累计现金分红不少于三年年均可分配利润的30%。
• 根据公司发展阶段和重大资金支出情况，设定不同阶段的最低现金分红比例：成长期20%，成熟期40%或80%。
• 公司可结合经营情况选择是否发放股票股利，且法定公积金转为资本时，所留存的公积金不少于转增前注册资本的25%。
• 公司制定了利润分配政策的调整机制，需每三年进行一次修订，并通过董事会及股东大会审议，且需独立董事发表意见。

5. 股价稳定措施

• 若公司上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产，公司应启动稳定股价措施。
• 措施包括控股股东、实际控制人、非独立董事和高级管理人员增持股份，以及公司回购股份。
• 增持股份需符合相关法律法规，并在2个交易日内公告具体计划；回购股份需在股东大会通过后10个交易日内实施。

6. 风险因素

• 技术研发风险：技术更新快，需持续投入研发，否则可能失去竞争优势。
• 产品注册风险：医疗器械需通过严格注册流程，注册时间长，影响产品上市销售。
• 销售模式转换风险：随着“两票制”实施，公司需调整销售模式，可能影响销售业绩。
• 产品责任风险：产品可能引发临床不良反应，导致法律诉讼或索赔。
• 招标采购风险：医疗器械集中招标采购政策变化可能影响公司产品销售。
• 辐照装置使用风险：核孔滤膜生产依赖辐照装置，若合作关系变化或辐照装置无法使用，可能影响生产。
• 毛利率波动风险：公司毛利率受原材料价格波动、人工成本上升及产品价格下降等因素影响。
• 税收优惠政策变化风险：公司目前享受15%的所得税优惠，若未能通过高新技术企业认定，将影响盈利能力。
• 政策限制风险：国家政策对医疗器械行业影响较大，可能对产品价格和市场准入产生限制。
• 控制权稳定风险：公司股权较为分散，存在实际控制权变动风险，可能影响公司经营稳定性。

关键信息

• 公司名称：武汉智迅创源科技发展股份有限公司
• 注册资本：4,492万元
• 法定代表人：李建军
• 设立时间：2000年10月8日
• 控股股东：李建军
• 发行股数：不超过1,500万股
• 发行后总股本：未明确，需以实际核准数量为准
• 募集资金用途：主要用于“营销服务网络建设项目”等，以提升销售能力与技术推广服务能力。
• 利润分配机制：优先现金分红，确保公司可持续发展与投资者回报。
• 风险应对机制：包括股价稳定措施、信息披露承诺、技术保护、销售模式调整等。
• 公司承诺：公司及所有责任主体承诺招股说明书真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

结构与内容总结

一、发行概况

• 发行股票类型：A股
• 发行股数：不超过1,500万股，不少于公司总股本的25%
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后总股本：未明确，以实际核准为准
• 保荐人：长江证券承销保荐有限公司

二、发行人声明

• 承诺招股说明书真实、准确、完整，如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

三、重大事项提示

• 包括股份流通限制、发行前滚存利润分配、股利分配政策、未来分红回报规划、股价稳定措施、相关承诺及约束机制。

四、风险提示

• 技术研发、产品注册、销售模式转换、产品责任、招标采购、辐照装置使用、毛利率波动、税收优惠、政策限制、控制权稳定等。

五、公司治理与承诺

• 公司及董事、监事、高管承诺履行相关公开承诺，如未履行将承担法律责任。
• 持股5%以上的股东承诺在锁定期满后两年内减持股份，不低于发行价。

六、填补即期回报措施

• 加强内部控制、提高募集资金使用效率、完善利润分配制度、强化投资者回报机制、完善公司治理等。

七、专业术语解释

• 包括高精度医用过滤器、功能输注装置、核孔滤膜、PVC、DEHP、ISO认证、CE认证等，均为公司产品与技术相关术语。

总结

本招股说明书为武汉智迅创源科技发展股份有限公司首次公开发行A股并在创业板上市的申报稿，介绍了公司基本情况、发行概况、风险提示、利润分配政策、股利回报规划、股价稳定措施、公司治理承诺及填补即期回报的措施。公司属于医疗器械行业，技术性强，产品注册和销售模式转换存在较大风险。公司重视技术研发，拥有多项专利，并已通过多项国际和国家认证，致力于提升产品竞争力与市场占有率。同时，公司承诺确保信息披露的真实性，并对可能的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担赔偿责任。投资者应充分了解公司所面临的风险，审慎作出投资决策。