中国银行业理财市场半年报告（2024年上）

2024年上半年中国银行业理财市场总结

一、行业发展环境
2024年是中国银行业理财市场推动金融高质量发展关键年。金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，明确构建多层次、广覆盖、多样化、可持续的金融服务体系，强化监管引领，完善政策体系，并持续优化风险防控机制。截至6月末，银行理财市场存续规模达28.52万亿元，上半年新发理财产品154万只，募集资金33.68万亿元，为投资者创造收益3413亿元。市场整体运行平稳，国民经济稳中求进，金融政策支持实体经济，居民收入增长与新动能培育成效显著。

二、银行理财产品发展

1. 市场规模：理财公司成为市场主力，存续产品216万只，规模24.33万亿元，占全市场85.29%。
2. 产品结构：净值型产品存续规模27.84万亿元，占比97.61%，非净值型占比2.39%。封闭式产品存续规模5.74万亿元，占比20.13%；开放式产品22.78万亿元，占比79.87%。
3. 投资方向：固定收益类占比96.88%，混合类2.73%，权益类与商品及衍生品类规模较小（0.07万亿、0.04万亿）。风险等级方面，二级及以下产品占比94.07%，四级与五级产品仅占0.85%。
4. 支持实体经济：理财资金投向绿色债券、专项债券及小微等领域规模超20万亿元，ESG主题产品存续余额1880亿元，同比增长185.4%。2024年新增专精特新、乡村振兴等主题产品超200只，规模超1000亿元。

三、投资者情况
截至6月末，持有理财产品的投资者达12.2亿个，较年初增长66.5%。个人投资者占98.74%，机构投资者占比1.26%。理财产品整体平均收益率2.80%，上半年累计为投资者创造收益3413亿元，同比增长31.1%。投资偏好方面，二级（稳健型）投资者占比最高（33.82%），一级（保守型）与五级（进取型）投资者占比分别增加0.64与0.19个百分点。

四、市场机构与服务创新

1. 理财公司设立：截至6月末，共有31家理财公司运营，其中23家为国有背景，7家为股份制银行系。
2. 数字金融转型：交银理财、中邮理财等机构通过“双量模型”“雷达压测”等技术手段实现风险量化管理，同时推动数字化营销体系，提升客户体验。
3. 养老金融布局：农银理财、中银理财等推出个人养老金产品，如“农银顺心”“贝安心2032”等，产品年化收益率超4.7%。2024年6月，个人养老金账户数量超50万个，相关产品规模累计达47亿元。
4. 信息披露与合规管理：中国理财网作为统一信息披露平台，接入31家理财公司及29家银行，发布公告超17万份。各机构强化内控机制，如交银理财设立组合管理部穿透监控流动性风险，民生理财通过量化模型动态调整风险偏好。
5. 中央数据交换平台：截至6月末，946家机构接入平台，业务发生额超36万亿元。平台支持穿透式监管，降低业务对接成本，推动行业标准化。

五、金融科技应用
理财公司加速科技赋能：招银理财推出智能交易工具，缩短报价流程时间，提升效率；信银理财通过直销App服务250余万用户，强化网络安全与数据治理。数字化转型覆盖全流程，包括客户分层、风险监测及产品策略优化，助力理财业务高质量发展。

六、政策与合规强化
金融监管总局计划修订13部规章，完善金融法律体系。强化“五大监管”框架，推进《银行保险机构产品适当性管理办法》《资产管理产品信息披露管理办法》等政策落地，提升监管效能及行业合规水平。同时，通过培训、审计与系统监控多维度防控风险。

七、总结
2024年上半年，中国银行业理财市场坚持服务实体经济与居民财富管理双轮驱动，通过扩大产品供给、深化数字化转型、优化风险管理体系及强化政策合规，推动行业高质量发展。理财公司持续布局绿色金融、养老金融及普惠金融，助力“五篇大文章”落地，同时通过中央数据交换平台和统一信息披露渠道，提升服务效率与透明度，为金融市场稳定与投资者权益保护提供坚实支撑。