20260825-国金证券-基金量化观察_九只创业板电池ETF上周集中申报_11页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告主要分析了2026年8月17日至2026年8月21日及随后一周（8月24日至8月28日）ETF市场及主动权益基金的表现情况，包括资金流动、交易情况、增强策略基金业绩以及新基金发行与上市信息。

1. ETF 市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况（2026.08.17-2026.08.21）

• ETF总资金净流入：163.55亿元
• 债券型ETF：资金净流入144.70亿元
• 股票型ETF：资金净流入108.25亿元
• 商品型ETF：资金净流入20.69亿元
• 跨境ETF：资金净流出110.08亿元

股票型ETF中：

• 宽基ETF：净流入15.08亿元
• 科创50ETF：净流入45.92亿元
• 上证科创板100ETF：净流入12.98亿元
• 创业板ETF：净流入12.71亿元
• 上证50ETF：净流入6.38亿元
• 科创板50ETF：净流入1.98亿元

主题行业ETF中：

• 科技板块ETF：净流入182.53亿元
• 消费、高端制造、金融地产、医药生物、周期板块ETF：分别净流出3.49亿元、5.93亿元、15.27亿元、27.15亿元、36.81亿元

1.2 二级市场交易情况（2026.08.17-2026.08.21）

• 非货币ETF总成交额：21536.80亿元
• 股票型ETF成交额：8036.60亿元
• 科技ETF成交额最高，其中华夏创业板动量成长ETF周成交额最高（43.02亿元）
• 跨境ETF：华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体(QDII-ETF)成交额最高（517.22亿元）
• 宽基ETF中，华泰柏瑞中证A500ETF成交额最高（1313.73亿元）
• ETF融资净买入额：6.65亿元，其中科技ETF和科创50ETF分别获得6.16亿元和2.96亿元

1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2026.08.17-2026.08.21）

• 已上市增强策略ETF：55只，其中49只表现优于基准
• 上周超额收益率：最高为华泰柏瑞中证1000增强策略ETF（1.53%）
• 近1年超额收益率：最高为易方达沪深300精选增强A（34.12%）

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.08.24-2026.08.28）

• ETF申报数量：16只，包括9只创业板电池ETF
• 新发行ETF数量：9只，其中7只为行业/主题ETF，1只为宽基ETF，1只为Smart Beta ETF
• 本周上市ETF：4只，均为行业主题ETF

2. 主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪（2026.08.17-2026.08.21）

• 主动权益型基金：

  • 西部利得策略优选A：收益率13.29%
  • 西部利得行业主题优选A：收益率13.25%
  • 西部利得新动力A：收益率12.88%
  • 华富永鑫A：收益率12.69%
  • 山证资管精选行业A：收益率12.59%

• 近一年收益排名：

  • 灵活配置型基金：前海开源沪港深乐享生活（196.71%）
  • 偏股混合型基金：东方人工智能主题A（182.07%）
  • 普通股票型基金：财通集成电路产业A（169.85%）

2.2 基金发行跟踪（2026.08.24-2026.08.28）

• 本周发行基金数量：6只，包括5只偏股混合型基金和1只增强指数型基金
• 部分发行基金信息：
  • 万家价值优选A：8月25日开始发行
  • 国泰海通消费服务睿选A：8月26日开始发行
  • 广发中证全指指数增强A：8月24日开始发行

关键信息汇总

ETF市场动态

• 资金流向：股票型ETF整体净流入，科技板块ETF净流入最大，跨境ETF净流出显著。
• 交易活跃度：科技ETF和宽基ETF交易活跃，其中科技ETF成交额最高。
• 创业板电池ETF：9只同日申报，显示市场对新能源领域的关注。
• 增强策略ETF：49只表现优于基准，部分基金近一年超额收益率突出。

主动权益基金表现

• 上周表现：西部利得系列基金表现优异，多只基金收益率超过12%。
• 长期表现：灵活配置型基金、偏股混合型基金和普通股票型基金中，部分基金近一年收益显著。
• 量化基金：上周收益率中位数为-0.70%，但近一年收益率中位数为12.86%。

风险提示

1. 模型失效风险：历史数据统计与测算结果可能因市场环境变化而失效。
2. 未来业绩不确定性：基金历史业绩不预示未来表现。
3. ETF价格波动风险：二级市场价格波动较大，存在投资风险。
4. 信息使用限制：基金数据仅供研究使用，不得用于宣传或募集。

特别声明

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• 报告不构成投资建议，仅作参考，需专业解读。
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