20260810-国金证券-基金量化观察_十只算力基础设施主题ETF集中申报_11页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告主要分析了ETF市场的一级市场资金流动、二级市场交易情况、增强策略ETF业绩表现以及本周新申报、发行和上市的ETF产品。同时，还对主动权益型基金和增强指数型基金的近期表现进行了跟踪。

1. ETF 市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况（2026.08.03-2026.08.07）

• 全市场已上市非货币ETF总数：1596只
• 上周共上市ETF数量：11只
• 资金净流入总额：-741.58亿元
  • 商品型ETF：净流入60.38亿元
  • 债券型ETF：净流出28.81亿元
  • 跨境ETF：净流出29.88亿元
  • 股票型ETF：净流出743.28亿元

在股票型ETF中，宽基ETF资金净流入为-461.24亿元，其中A500ETF净流入22.09亿元，中证2000ETF净流入19.38亿元，科创板200ETF净流入3.72亿元，中证800ETF净流入0.51亿元，深证100ETF净流入0.46亿元。

主题行业ETF上周资金净流入为-187.38亿元：

• 周期板块ETF：净流入21.12亿元
• 金融地产板块ETF：净流入3.04亿元
• 消费板块ETF：净流入1.04亿元
• 高端制造板块ETF：净流出6.25亿元
• 医药生物板块ETF：净流出37.03亿元
• 科技板块ETF：净流出162.78亿元

1.2 二级市场交易情况（2026.08.03-2026.08.07）

• 非货币ETF周成交额：24273.27亿元
• 股票型ETF周成交额：9653.94亿元
• ETF融资净买入额：-39.71亿元，其中金融地产ETF融资净买入额为5.42亿元，相对更获杠杆资金青睐

成交额前5名ETF：

1. 华泰柏瑞中证红利低波动ETF：57.56亿元，融资净买入0.46亿元，涨跌幅-3.82%
2. 华夏创业板动量成长ETF：55.46亿元，融资净买入-0.17亿元，涨跌幅10.68%
3. 华泰上证红利ETF：37.36亿元，融资净买入-0.15亿元，涨跌幅-0.67%
4. 易方达国证成长100ETF：25.94亿元，融资净买入0.09亿元，涨跌幅14.14%
5. 华夏国证自由现金流ETF：25.11亿元，融资净买入-0.28亿元，涨跌幅-1.85%

跨境ETF成交额前5名：

1. 华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体(QDII-ETF)：990.58亿元，涨跌幅7.13%
2. 广发中证香港创新药(QDII-ETF)：344.63亿元，涨跌幅8.83%
3. 易方达中证香港证券投资主题ETF：158.10亿元，涨跌幅-0.65%
4. 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF)：154.18亿元，涨跌幅1.31%
5. 富国中证港股通互联网ETF：145.54亿元，涨跌幅-0.16%

宽基ETF成交额前5名：

1. 华夏上证科创板50成分ETF：480.33亿元，涨跌幅6.48%
2. 易方达创业板ETF：415.45亿元，涨跌幅6.47%
3. 南方中证1000ETF：273.44亿元，涨跌幅8.62%
4. 华泰柏瑞沪深300ETF：250.13亿元，涨跌幅2.11%
5. 华泰柏瑞中证A500ETF：226.30亿元，涨跌幅3.54%

1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2026.08.03-2026.08.07）

• 已上市增强策略ETF总数：55只（不含联接基金）
• 上周表现超基准ETF数量：43只
• 近一年超额收益率为正的增强策略ETF数量：45只

近一年超额收益率最佳的增强策略ETF：

• 易方达上证50增强策略ETF：21.08%

上周超额收益率Top5增强策略ETF：

1. 易方达沪深300精选增强A：6.16%
2. 安信中证500指数增强A：4.87%
3. 西部利得中证1000指数增强A：3.79%
4. 汇添富国证2000指数增强A：2.34%
5. 国泰沪深300指数增强A：3.46%

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2026.08.10-2026.08.14）

• 上周申报ETF总数：29只

  • 算力基础设施主题ETF：10只
  • 金融科技主题ETF：6只

• 本周启动发行的ETF总数：8只

  • 行业/主题ETF：5只
  • Smart Beta ETF：2只
  • 宽基ETF：1只

• 本周上市ETF总数：3只

  • 均为行业主题ETF

2. 主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪（2026.08.03-2026.08.07）

• 主动权益型基金上周收益率前五名：

  1. 方正富邦科技创新A：26.88%
  2. 国联安优选行业：25.51%
  3. 东方阿尔法产业先锋A：24.83%
  4. 南华瑞盈A：24.37%
  5. 长盛转型升级主题：24.04%

• 近一年收益率前五名基金：

  1. 财通多策略福鑫：241.14%
  2. 财通景气甄选一年持有A：219.09%
  3. 财通集成电路产业A：210.65%
  4. 汇丰晋信科技先锋：110.97%
  5. 国联安科技动力：123.26%

2.2 基金发行跟踪（2026.08.10-2026.08.14）

• 本周开始认购的主动权益及增强指数型基金总数：9只
  • 偏股混合型基金：7只
  • 增强指数型基金：2只

本周开始认购的偏股混合型基金：

1. 国泰新材料甄选A：2026-08-11至2026-08-26，基金经理：郑双明
2. 长信汇优量化选股A：2026-08-10至2026-08-21，基金经理：左金保
3. 中欧医疗精选A：2026-08-10至2026-08-28，基金经理：赵磊
4. 南方启航共赢A：2026-08-10至2026-08-21，基金经理：钟贇
5. 华安共赢回报A：2026-08-10至2026-08-21，基金经理：马丁
6. 富国港股通科技A：2026-08-13至2026-08-27，基金经理：赵年珅
7. 宏利科创精选A：2026-08-10至2026-08-21，基金经理：张岩

本周开始认购的增强指数型基金：

1. 兴业中证800指数增强A：2026-08-10至2026-08-21，基金经理：楼华锋
2. 上银创业板综指增强A：2026-08-11至2026-08-24，基金经理：翟云飞

关键信息

• ETF市场整体资金流出：上周ETF资金净流入为-741.58亿元，其中股票型ETF资金净流出最多，达743.28亿元。
• 资金流入主要集中在周期、金融地产、消费板块ETF，而高端制造、医药生物、科技板块ETF资金净流出。
• 算力基础设施与金融科技主题ETF集中申报：10只算力基础设施ETF与6只金融科技ETF同日申报。
• 增强策略ETF表现：易方达沪深300精选增强A上周超额收益率最高，达6.16%，且近一年超额收益率为38.72%。
• 主动权益基金表现：方正富邦科技创新A、国联安优选行业、东方阿尔法产业先锋A等表现优异。
• 近一年表现最佳基金：财通多策略福鑫、财通景气甄选一年持有A、财通集成电路产业A等表现突出。
• 本周ETF发行与上市情况：8只基金启动发行，3只ETF上市，均为行业主题ETF。

风险提示

1. 基金历史业绩不代表未来收益，存在业绩不及预期的风险。
2. ETF二级市场价格波动较大，存在市场风险。
3. 基金信息仅用于研究，不作为募集或宣传材料。
4. 市场环境变化可能导致模型失效，需谨慎对待。