智能网联系列报告之一_智能网联时代_不容忽视的智能座舱产业_39页_5mb

智能网联时代智能座舱产业分析总结

核心内容

本报告聚焦智能座舱产业在智能网联时代的增长机遇，分析其市场发展趋势、渗透率变化、企业竞争格局以及ADAS领域的市场前景。报告指出，随着新能源汽车的发展、乘用车市场的结构性变化、前装市场渗透率提升以及合资品牌配套体系逐步开放，智能座舱产业正迎来快速增长期。

主要观点

1. 智能座舱的重要性：智能座舱是汽车智能化浪潮中的重要组成部分，尤其是以中控屏为代表的智能座舱产品，已成为吸引消费者的重要元素。
2. 市场增长趋势：预计2017-2019年智能座舱互联产业规模将分别达到336亿、517亿、720亿元，年均增长率分别为54%和39%。
3. 市场结构差异：合资品牌乘用车的智能座舱市场空间大于自主品牌，但自主品牌在中控屏渗透率上领先，且有潜力向合资品牌渗透。
4. ADAS增量市场：ADAS系统的发展将为智能座舱企业带来新的增长点，预计到2020年L1+L2+L3级ADAS市场规模将达到327亿元。
5. 国内企业的优势：国内智能座舱企业在研发成本方面具有明显优势，且在新能源汽车市场中占据主导地位。

关键信息

市场渗透率

• 中控屏：2017年渗透率约为60%，预计2018年、2019年分别增长至69.13%、84.46%。
• CD/DVD：渗透率逐步下降，2017年为34%，预计未来几年将进一步减少。
• 360全景摄像头：渗透率将快速上升，预计2018年、2019年分别增长至37.81%、57%。
• 液晶仪表盘：渗透率预计2018年、2019年分别增长至14.14%、23.04%。
• HUD：渗透率较低，2017年为2.72%，预计未来将逐步提升。

产品结构

• 中控屏：贡献最大，2017年占智能座舱市场规模的64%，预计2019年降至42%。
• 其他产品：如行车记录仪、后排液晶屏等渗透率较低，但未来增长潜力较大。

市场空间预测

• 2017年：整体市场规模为336亿元，其中合资品牌为205亿元，自主品牌为130亿元。
• 2018年：整体市场规模预计增长至517亿元，其中合资品牌增长至320亿元，自主品牌增长至197亿元。
• 2019年：整体市场规模预计增长至720亿元，其中合资品牌增长至433亿元，自主品牌增长至287亿元。

合资品牌市场机会

• 质量体系要求：合资品牌对供应商的质量体系要求较高，但随着成本压力增大，逐步向国内企业开放。
• 国内企业突破：德赛西威已通过多项合资品牌审核，成为一汽大众、上汽大众等的供应商。
• 成本优势：国内企业在研发和原材料采购方面成本较低，有利于在合资品牌市场中竞争。

ADAS布局

• ADAS产业链：分为感知、处理、执行三个环节，国内企业主要布局感知和处理环节。
• ADAS市场：预计到2020年，ADAS市场规模将达327亿元，其中传感器市场为250亿元。
• 技术门槛：ADAS技术门槛较高，但随着传感器成本下降和政策推动，未来渗透率将显著提升。

投资建议

重点推荐以下智能座舱互联行业龙头：

• 德赛西威
• 华阳集团
• 索菱股份
• 路畅科技

风险提示

• 乘用车市场结构性变化风险
• 毛利率下降风险
• ADAS产品研发和商业化不及预期
• 前装智能化产品的安全风险

图表与数据亮点

• 图表17：自主品牌在新能源车市场全面领先于合资品牌。
• 图表20：2017年自主品牌中控屏渗透率高达71.45%，合资品牌为51.45%。
• 图表28：国外零部件厂商研发人员人均研发费用明显高于国内企业。
• 图表32：国内智能座舱企业主要布局ADAS系统中的感知和处理环节。
• 图表34：国内智能座舱企业的ADAS产业链布局情况。
• 图表39：大陆集团预测2020年全球自动驾驶市场规模将达到170亿欧元。
• 图表41：目前全球ADAS市场份额主要由国外汽车零部件巨头占据。

总结

智能座舱产业在智能网联时代迎来重要发展机遇，尤其在新能源汽车和前装市场渗透率提升的背景下。国内企业凭借成本优势和政策支持，有望逐步突破合资品牌市场壁垒，成为ADAS产业链的重要参与者。投资建议关注具备技术和市场优势的智能座舱企业，同时需警惕行业竞争加剧和政策变化带来的风险。