2022-03-18-深交所-超频三_2021年年度报告_375页_1mb

深圳市超频三科技股份有限公司2021年年度报告总结

核心内容概述

深圳市超频三科技股份有限公司（以下简称“公司”）在2021年面临业绩大幅下滑，主要由于子公司计提大额商誉减值、信用减值损失增加以及期间费用增长。尽管如此，公司主营业务、核心竞争力和主要财务指标未发生重大不利变化。公司致力于提升行业地位、业务竞争力及可持续发展能力，同时不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：深圳市超频三科技股份有限公司
• 股票代码：300647
• 法定代表人：杜建军
• 注册地址：深圳市龙岗区龙城街道黄阁坑社区腾飞路9号创投大厦3602
• 办公地址：深圳市龙岗区天安数码城4栋B座7楼
• 主要财务数据：
  • 营业收入：579,585,637.14元，同比下降4.88%
  • 归属于上市公司股东的净利润：-161,666,402.74元，同比下降1,146.95%
  • 扣除非经常性损益的净利润：-169,298,716.67元，同比下降40,565.26%
  • 资产总额：2,088,566,856.00元，同比增长44.79%
  • 归属于上市公司股东的净资产：1,013,085,983.78元，同比增长56.19%

二、行业与市场分析

行业现状

• 消费电子散热配件和LED照明散热组件的生产厂商主要集中于我国大陆及台湾地区。
• 随着消费电子和LED照明产业的快速发展，散热器产业链国产化趋势明显。
• LED照明市场广阔，行业不断细分，智能化和定制化趋势增强。
• 锂电池正极材料市场持续增长，主要受新能源汽车及储能设备需求推动。

行业发展趋势

1. 散热组件及配件行业：

   • PC行业虽进入成熟期，但市场空间依然广阔。
   • 农村信息化建设推动PC散热配件需求增长。
   • 电子竞技、区块链等新兴领域为散热产品提供新市场空间。

2. LED照明行业：

   • LED灯具应用领域持续扩大，行业集中度提高。
   • 高功率LED照明散热技术成为发展重点，集成式散热技术门槛较高。

3. 节能服务行业：

   • 市场体量扩大，工业照明EMC模式获得更多关注。
   • 商业照明对高照度需求推动业务发展。
   • 融资渠道拓宽，法律保障进一步完善。

4. 锂电池正极材料行业：

   • 正极材料成本占比高，行业向高镍、低钴或无钴化方向发展。
   • 新能源汽车发展带动三元材料快速增长。

行业特性

• 季节性和周期性：无明显季节性，与国民经济周期一致，受技术进步和产业政策影响。

主要竞争对手

• 散热器领域：奇鈇科技、讯凯国际
• LED照明领域：利亚德光电、洲明科技
• 锂电池正极材料领域：格林美、广东邦普循环科技

三、公司行业地位与核心竞争力

• 行业地位：公司是国内PC散热配件主要生产厂家之一，产品在业内享有较高声誉，同时在LED照明市场处于领先地位。
• 核心竞争力：
  • 产品优势：产品品质稳定可靠，拥有较高市场认可度，已通过ISO9001和ISO14001认证。
  • 营销渠道与服务优势：建立全国性营销网络，提供全方位服务，增强客户粘性。
  • 研发设计与技术优势：专注于散热技术研发，拥有多项核心技术，如压固、扣FIN、无缝紧配等。
  • 生产工艺优势：注重工艺改进与自动化改造，具备自主研发关键设备的能力。

四、主要业务与产品

• 主营业务：电子产品新型散热器件、LED照明灯具、锂电池正极材料的研发、生产和销售。
• 主要产品：
  • 消费电子散热配件：CPU散热器、显卡散热器、超薄热管、基站散热模组等。
  • LED照明灯具：隧道灯、球场灯、路灯、投光灯、工矿灯、智慧教育灯等。
  • LED照明散热组件：工业、道路、体育场馆、景观亮化等。
  • 节能服务：合同能源管理、照明工程等。
  • 锂电池正极材料：三元材料、钴酸锂、锰酸锂等。

五、主要经营模式

• 生产模式：以销定产，根据市场需求制定销售计划并组织生产。
• 采购模式：通过供应链中心进行采购，建立合格供应商库，严格控制采购流程。
• 销售模式：
  • 消费电子散热配件主要采用经销模式。
  • LED照明产品和散热组件主要采用直销模式。
  • 锂电池正极材料及前驱体采用直销模式。
  • 节能服务主要通过招投标和市场资源获取客户。

六、业绩驱动因素

• 营业收入：579,585,637.14元，同比下降4.88%。
• 业绩下滑原因：
  • 子公司商誉减值影响较大。
  • 客户应收款项回款不及预期，信用减值损失增加。
  • 新增子公司及市场拓展投入导致期间费用增长。

七、费用与研发投入

• 费用情况：

  • 销售费用：53,464,533.17元，同比增长24.58%，主要因子公司销售平台及业务开拓费用增加。
  • 管理费用：93,919,062.32元，同比增长21.69%，主要因新并公司带来的费用增量。
  • 财务费用：31,521,731.01元，同比增长15.83%，主要因借款增加导致利息支出增加。
  • 研发费用：39,859,129.08元，同比增长1.18%，无重大变化。

• 研发投入：

  • 主要研发项目包括废旧锂电池材料回收利用、动力电池用三元正极材料研发、氟的高效分离技术、高品质碳酸锂技术、新型大功率消费电子散热器等。
  • 研发成果已实现批量生产，形成经济效益。

八、市场拓展与战略布局

• 国内市场：公司积极参与智慧杆、教育照明、体育照明等细分市场，树立多个精品案例。
• 海外市场：积极响应“一带一路”倡议，拓展国际市场。
• 募投项目：完成向特定对象发行股票，募集资金5.3亿元，用于5G散热工业园建设及补充流动资金。

九、子公司情况

• 主要子公司：
  • 惠州超频三、炯达能源、个旧圣比和、智慧科技、中投光电等。
• 子公司拓展：新增多个子公司，包括个旧圣比和、云南新材料、益阳计算机、常德计算机、华瀚世纪等，部分为控股子公司或孙公司。

十、财务指标分析

• 分季度财务指标：

  • 第一季度：营业收入128,117,686.86元，净利润2,324,959.78元。
  • 第二季度：营业收入109,165,013.37元，净利润-926,078.67元。
  • 第三季度：营业收入124,829,672.59元，净利润-18,934,423.78元。
  • 第四季度：营业收入217,473,264.32元，净利润-144,130,860.07元。

• 分行业与分产品收入：

  • 工业收入占比达93.80%，其他行业占比6.20%。
  • LED照明灯具收入占比31.73%，消费电子散热配件占比27.70%，锂电池正极材料占比14.81%。

• 分地区收入：

  • 国内销售占比86.71%，国外销售占比13.29%。

• 毛利率变化：

  • 工业毛利率为19.19%，同比下降10.53%。
  • LED照明灯具毛利率16.03%，同比下降22.50%。
  • 消费电子散热配件毛利率18.73%，同比下降2.15%。
  • 锂电池正极材料毛利率11.33%，同比下降无数据。

十一、风险与应对措施

• 风险：公司需关注行业政策变化、市场环境波动、客户回款风险、子公司经营业绩未达预期等。
• 应对措施：公司在管理层讨论与分析部分详细描述了经营中可能存在的风险及应对策略，建议投资者关注相关内容。

十二、未来展望

• 公司计划继续拓展市场，提升产品性能，加强技术研发，推动标准化建设，提高品牌影响力。
• 未来将重点关注5G散热、智慧照明、新能源汽车热管理等新兴领域，持续优化产业结构，提升盈利能力。

总结

2021年，深圳市超频三科技股份有限公司在主营业务未发生重大变化的前提下，业绩大幅下滑，主要由子公司商誉减值、信用减值损失及期间费用增长所致。公司积极应对市场变化，拓展海外市场，加强技术研发，优化生产流程，推动产品创新，提升品牌影响力。公司未来将继续深耕散热技术，拓展LED照明、锂电池正极材料等领域，努力实现可持续发展和业绩提升。