20260730-长城证券-内参_A股温和V型反转_指数双底结构待确认_3页_294kb

报告摘要

2026年7月29日，A股市场出现深V反转行情，受多重利空因素影响，早盘指数快速下探，午后资金抄底带动市场回暖，三大指数全线收涨。市场情绪明显改善，全市场超八成个股上涨，普涨行情显现。市场整体呈现风格收敛趋势，低位成长与高估值科技板块估值差收窄，均衡行情开启。

市场情绪：今日放量V型反转，恐慌情绪充分释放，量价配合验证底部支撑；但市场观望情绪仍浓厚，资金等待美联储政策信号。
美联储议息会议：北京时间7月30日凌晨将公布利率决议，市场主流预期维持利率不变，但因中东油价反弹，加息概率升至30%区间。会议措辞和主席发布会表态将成为全球资产定价的关键变量。
美债收益率：会前宽松预期带动美债收益率回落，短期对成长赛道形成支撑；若会后释放鹰派信号，美债收益率将再度上行，高估值科技板块承压。
北向资金：当前处于观望状态，待美联储决议后才可能明确流入或流出方向。
行业轮动：市场出现极致高低切换，传媒、商贸零售、食品饮料、电力设备（锂电）、有色金属、券商等板块领涨，而半导体、计算机等板块小幅调整。
中报周期：锂电板块业绩普遍超预期，但存在杀估值现象，宁德时代大手笔回购显示信心。
风险提示：市场仍面临地缘冲突、政策落地、流动性收紧等多重风险，需保持理性，做好风险控制。

日期	事件	相关概念	行业净流入/流出	ETF名称	涨跌幅
8.12	2026上海国际AI算力与芯片技术博览会	算力租赁	-	-	-
	免责声明	-	-	-	-
	资金流向	-
	行业净流入	-
	食品饮料	42.15亿	白酒ETF(512690)	1.92%
	电力设备(锂电)	36.82亿	锂电ETF(159840)	3.65%
	传媒	21.74亿	游戏ETF(151030)	3.07%
	行业净流出	-
	半导体	-109.63亿	半导体ETF(512760)	-1.13%
	计算机	-16.28亿	计算机ETF(159998)	-0.74%
	贵金属	-4.75亿	黄金ETF(518800)	-0.09%