20230415-开源证券-彩讯股份-300634.SZ-公司信息更新报告_业绩高增长_AI带来成长新机遇_4页_873kb

彩讯股份（300634SZ）作为国内领先的企业数字化技术和服务提供商，专注于IT服务领域。开源证券发布公司信息更新报告，维持“买入”投资评级，预计公司2023-2025年归母净利润分别为300亿元、400亿元和500亿元，EPS分别为0.68元、0.90元和1.13元，对应PE分别为37.6倍、28.2倍和22.6倍。

2022年报显示，公司营收同比增长34.71%，归母净利润同比增长509.1%，经营质量显著改善，现金流量净额大幅增长。核心业务包括信创邮箱和国资云领域，相关产品线收入稳健增长，未来受益于行业信创加速和云服务高景气。公司积极布局AI，与百度合作，推动AI在邮件系统、客服模块等产品中的应用，提升智能化能力，带来增长新机遇。

潜在风险包括信创、AI落地不及预期，以及公司研发不及计划。财务数据显示毛利率、净利率稳定，ROE和EPS持续提升。

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