中国身故风险韧性指数区域发展分析-瑞士再保险-2024.8-26页_3mb

中国身故风险韧性指数研究显示，十年来该指数总体呈下降趋势，2023年回升至38%，但仍低于疫情前水平。此次回升主要得益于寿险市场回暖及家庭债务结构变化。2023年寿险保费增速达128%，显著提升家庭财务保障能力，同时居民房贷余额首次回落，共同缩小了身故保障缺口。

中国各省级地区的身故韧性表现出明显差异，华东南与华北地区韧性指数分别为40%和44%，高于其他地区约10个百分点，东北和西北、西南地区则在30%-34%之间。2023年全国31个省级地区的韧性均有所提升，但仍有21个地区低于全国平均水平（约37.3%）。

这些差异主要源于寿险深度（保费深度占GDP比例）的地区差异。研究表明，寿险深度每提升1个百分点，身故韧性指数可提高6个百分点。例如，东北地区虽然人均GDP较低，但寿险深度达到全国最高（29%），其身故韧性仍高于西北和西南地区3-4个百分点。

中国目前寿险对身故风险保障仅满足了约13%的需求，较发达市场存在明显差距。专家估计，弥合当前保障缺口所需的寿险保费规模约为5215亿元。预计未来随着中等收入群体扩大、风险意识提升以及产品创新，中国寿险市场将持续发展，身故韧性有望温和提升。

瑞士再保险区域发展分析报告基于微观层面研究，量化评估了全国及省级区域的身故保障需求与可得资源，揭示了影响风险韧性的关键因素。2023年以来中国寿险市场的回暖为提升家庭财务保障做出了重要贡献，但区域发展不平衡问题仍需通过产品创新和政策引导进一步改善。