20240123-群益证券-汇川技术-300124.SZ-公司经营韧性凸显_静待自动化周期向上_3页_532kb

公司分析报告总结

公司概况

• 目标价：64元（较当前股价）
• 主营业务：国内领先的工业控制自动化企业，专注于通用自动化、新能源汽车、机器人等方向
• 主要股东：香港中央结算有限公司持股22.26%
• 市值：12,458.4亿元（A股）

业务亮点

1. 通用自动化业务：2023年前三季度实现销售收入1,052亿元，同比增长204.2%。
2. 新能源汽车业务：2023年前三季度实现销售收入527亿元，同比增长61.3%。
3. 机器人业务：2023年前三季度实现收入55亿元，同比增长36.5%，市场份额提升明显。

评级与建议

• 评级：买进（Buy）
• 评级依据：基于对公司业务增长潜力的看好，以及2024年工业回暖和海外市场拓展的预期。

盈利预测

主要风险

• 价格竞争加剧
• 工控行业复苏不及预期
• 关键器件供货紧张
• 机器人领域发展不及预期