2015-12-31-中证指数-中证重点指数2015年度运行报告_14页_654kb

中证重点指数2015年度运行总结

核心内容概述

本报告总结了2015年沪深300、中证100和中证500指数的运行情况，包括指数整体表现、行业分布、样本股结构及估值水平等关键信息。这些指数共同反映了A股市场在2015年的整体走势与结构性变化。

沪深300指数

主要观点

• 指数整体表现：2015年沪深300指数呈现“前强后弱”的走势，全年上涨5.58%，收于3731.00点。
• 阶段波动：全年波动率38.70%，1月、6月、7月、8月、9月下跌，其中7月跌幅最大（14.67%）；4月涨幅最高（17.25%）。
• 成交情况：全年日均成交量29075.37万手，日均成交额3918.09亿元，上涨股票199只，下跌股票101只。
• 估值变化：年初估值快速上升，随后断崖式下跌，四季度震荡回升，最终滚动市盈率为15.11倍，市净率为1.83倍。

样本表现

• 权重集中度：第一大权重股为中国平安（3.97%），前5大权重股权重合计13%，前20大权重股权重合计30.53%，前50大权重股权重合计48.07%。
• 总市值分布：一半以上的样本股总市值分布在100-400亿元区间，5只总市值超5000亿元，其中中国石油达13520亿元。

行业表现

• 行业涨跌情况：6个行业上涨，4个行业下跌。信息、医药与电信行业涨幅显著，分别为48.11%、36.12%和30.54%；金融、材料与公用事业行业表现较差，跌幅分别为7.28%、1.85%和0.38%。
• 行业波动率：沪深300消费指数波动率最低（38.15%），沪深300信息指数波动率最高（51.97%）。
• 行业权重分布：金融地产、工业、可选消费为前三大行业，权重分别为39.75%、16.46%和11.73%；电信业务、能源和公用事业为权重最小的行业，分别为1.59%、2.66%和4.12%。

中证100指数

主要观点

• 指数整体表现：全年下跌1.52%，收于3388.42点，与沪深300指数走势相似，但跌幅较小。
• 阶段波动：全年波动率38.44%，1月、5月、6月、7月、8月、9月下跌，其中7月跌幅最大（14.67%）；4月涨幅最高（18.87%）。
• 成交情况：全年日均成交量17752.27万手，日均成交额2176.79亿元，上涨股票53只，下跌股票47只。
• 估值变化：年初估值快速上升，随后下跌，四季度缓慢回升，最终滚动市盈率为12.24倍，市净率为1.56倍。

样本表现

• 权重集中度：第一大权重股为中国平安（6.42%），前5大权重股权重合计21.04%，前20大权重股权重合计49.41%，前50大权重股权重合计77.59%。
• 总市值分布：一半以上的样本股总市值分布在1000-5000亿元区间，5只总市值超5000亿元，其中中国石油达13520亿元。

行业表现

• 行业涨跌情况：9个行业上涨，能源行业跌幅最大（-2.31%）。
• 行业波动率：中证100医药和可选指数波动率低于中证100指数，分别为42.49%和43.72%；中证100电信指数波动率最高（55.91%）。
• 行业权重分布：工业、金融地产和可选消费为前三大行业，权重分别为20.75%、16.04%和15.23%；能源、电信业务和公用事业为权重最小的行业，分别为1.75%、2.34%和3.13%。

中证500指数

主要观点

• 指数整体表现：全年上涨43.12%，收于7617.69点，表现优于沪深300和中证100指数。
• 阶段波动：全年波动率43.83%，6月至9月连续下跌，8月跌幅最大（-14.83%）；3月涨幅最高（20.51%）。
• 成交情况：全年日均成交量13536.36万手，日均成交额2074.57亿元，上涨股票427只，下跌股票72只。
• 估值变化：年初估值快速上升，6月达到峰值后急转直下，四季度企稳回升，最终滚动市盈率为47.51倍，市净率为3.93倍。

样本表现

• 权重集中度：第一大权重股为宜华木业（0.61%），前10大权重股权重合计5.03%，前20大权重股权重合计9.16%，前50大权重股权重合计19.91%，前100大权重股权重合计34.9%。
• 总市值分布：一半以上的样本股总市值分布在100-199亿元区间，35只样本股总市值超275亿元，其中桂冠电力达454亿元。

行业表现

• 行业涨跌情况：9个行业上涨，能源行业跌幅最小（-2.31%）；信息行业涨幅最大（78.46%），可选、医药和电信行业涨幅均超过50%。
• 行业波动率：中证500医药和可选指数波动率低于中证500指数，分别为42.49%和43.72%；中证500电信指数波动率最高（55.91%）。
• 行业权重分布：工业、信息技术和原材料为前三大行业，权重分别为20.75%、16.04%和15.23%；能源、电信业务和公用事业为权重最小的行业，分别为1.75%、2.34%和3.13%。

免责声明

本报告所载数据资料源自中证指数有限公司认为可靠之出处，但不保证其准确性或完整性。本报告及其所含任何信息均不构成任何证券、金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议。对任何因直接或间接使用本报告或其所含任何信息而造成的损失，中证指数有限公司不承担任何法律责任。

中证指数有限公司

• 地址：中国上海市浦东新区锦康路308号13层
• 邮编：200127
• 电话：0086 21 5018 5500
• 传真：0086 21 5018 6368
• 电邮：csindex@sse.com.cn
• 网站：www.csindex.com.cn