2015-06-30-中证指数-中证重点指数2015半年度运行报告_14页_553kb

沪深300指数半年度运行总结

• 运行趋势
  2015年上半年，沪深300指数延续牛市行情，年初调整后3月至6月强势拉升。6月高点5380.43点后大幅回调，半年涨幅26.58%，成交金额波动大，6月达峰值。
• 估值水平
  上半年滚动市盈率17.37倍、市净率2.33倍，估值在二季度末有所下降。
• 行业表现
  • 全部10个一级行业上涨，信息、医药、消费等科技行业表现突出（如信息行业上涨74.38%）。
  • 白糖、能源等行业涨幅弱于指数（如白糖涨幅仅3.08%）。
  • 行业波动率：医药、消费等行业波动小，部分如电信、信息波动极大。
• 风险分析
  波动率高（年化波动率最高49.17%），夏普比率表现不一致。

中证100指数半年度运行总结

• 运行趋势
  2015年上半年延续牛市，波动略低于沪深300指数，半年涨幅17.32%，成交金额阶段性高企。
• 估值水平
  上半年滚动市盈率14.23倍、市净率2.02倍，估值相对稳定。
• 行业表现
  主要纳入沪深300的核心大市值公司，科技和金融领域权重高，消费、医疗等行业表现良好。
• 风险分析
  波动率控制较好，年化波动率35.06%较低，夏普比率相对较高。

中证500指数半年度运行总结

• 运行趋势
  2015年上半年延续牛市，收益最高，半年涨幅67.32%，波动性大，6月巨幅回调。
• 估值水平
  上半年滚动市盈率50.57倍、市净率4.5倍，估值起始较高，6月末大幅调整。
• 行业表现
  小市值公司为主，医药、信息等行业领涨（如医药上涨80%），能源、原材料等行业涨幅弱。
• 风险分析
  波动率最高（年化波动率最大42.53%），夏普比率在牛市中表现优异，但波动显著。