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每日晨报总结

核心内容概览

2021年10月22日的每日晨报主要聚焦于新能源行业、房地产市场以及全球主要指数与商品价格的动态变化，同时对部分港股进行了分析。

新能源行业剖析

主要观点

• 电化学储能是发展潜力最大的储能技术，其中锂电储能占据主导地位。
• 锂电池循环寿命和成本的下降使储能度电成本快速降低，推动了其在多个场景中的大规模应用。
• 电化学储能在电源侧、用户侧和电网侧均有广泛应用，预计到2025年我国新增装机容量将增至25.0吉瓦/55.3吉瓦时，2021-2025年复合增速高达66%至73%。
• 电源侧需求增长最快，预计2023年起其需求占比将超过70%。

关键信息

• 在储能系统投资成本中，电池占比超过60%，变流器占比超过10%，这两个环节最值得关注。
• 宁德时代是国内储能电池市占率第一，具备技术和规模优势。
• 阳光电源在储能变流器和系统集成方面占最大份额，享有销售渠道和规模优势。

房地产市场动态

主要观点

• 香港房地产市场回暖，一手市场周末成交量达490套，周环比飙升463%。
• 50大屋苑二手成交环比反弹65.4%至86套。
• 写字楼租金在第三季度环比跌幅收窄至0.3%，其中中环/金钟地区录得季度增长，为2019年2季度以来首次。
• 内地房地产市场情绪有所好转，9月70城新房价格环比持平，同比上升3.8%。

关键信息

• 新鸿基地产预计2022财年销售回升，内地投资物业持续增加，重申买入评级，目标价由140.28港元下调至121.20港元。
• 世贸服务计划发行31.1亿港元的可转债并配售股份，集资约48亿港元。
• 新鸿基地产的总楼面面积计划在2024年6月前由1,500万平方尺增加至2,500万平方尺，租金收入预计以7.1%的复合年增长率快速上升。
• 香港及内地的土地储备分别同比增长0.7%和10.6%，为未来物业发展奠定基础。

全球主要指数与商品价格

主要观点

• 全球主要指数整体表现分化，恒指和国指下跌，上A和深A上涨。
• 布兰特原油价格大幅上涨，期金和期银价格下跌，期铜价格显著上升。
• 主要货币汇率波动，日圆和欧元均下跌，英镑略有上涨。

关键信息

• 恒指收盘价26,018，下跌0.36%，年初至今下跌6.77%。
• 国指收盘价9,274，下跌0.03%，年初至今下跌13.64%。
• 上A收盘价3,767，上涨0.22%，年初至今上涨3.49%。
• 上B收盘价278，上涨0.41%，年初至今上涨13.99%。
• 深A收盘价2,528，下跌0.16%，年初至今上涨3.72%。
• 深B收盘价1,190，上涨0.05%，年初至今上涨9.53%。
• 道指、标普500、纳指等均呈现上涨趋势，其中标普500上涨21.13%。

信也科技与金山云

信也科技

• 在分析师日上调2021年贷款量指引至1300-1350亿元人民币，同比增幅达103-111%。
• 平均产品利率约为24.5%，内部收益率低于24%的贷款比例在9月份达到77%。
• 国际业务为未来增长动力，2021年2季度国际贷款同比增长17.8倍至9.4亿元。
• 信用数据监管的影响尚不明确，但公司仍维持买入评级和10.00美元目标价。

金山云

• 中国云市场规模将继续高速增长，预计2020-2023年复合增长率超20%。
• 金山云定位为中立的云服务提供商，聚焦垂直行业数字化转型。
• 公有云是金山云的根基，泛互联网行业重点聚焦娱乐内容，布局云游戏、元宇宙、VR/AR等。
• 企业多云战略为金山云带来更大增长空间，服务320+头部客户，形成全栈云产品矩阵和行业解决方案。

恒生指数与国企指数

恒生指数

• 恒指收盘价26,018，下跌0.36%，年初至今下跌6.77%。
• 50天平均线为25,133.70，200天平均线为27,180.19。
• 沽空金额为23,683百万港元。

国企指数

• 国企指数收盘价9,274，下跌0.03%，年初至今下跌13.64%。
• 部分国企如吉利汽车、腾讯控股、华润置地等表现较好，但整体市场情绪较为低迷。

投资启示

• 对于香港开发商，推荐同时拥有充足住宅货源和优质写字楼资产的公司，如新鸿基地产。
• 对于内地开发商，推荐财务状况较佳且估值不高的公司，如世茂。
• 部分个股如阿里健康、京东物流、小米集团等表现分化，需关注其具体业务进展和市场动态。

经济数据与市场动态

• 美国经济数据：

  • 10月18日：工业生产环比增长0.2%，市场预期0.2%，上次数据0.4%。
  • 10月19日：新屋动工量1.630百万，市场预期1.630百万，上次数据1.615百万。
  • 10月21日：现货住宅销售6.00百万，市场预期6.00百万，上次数据5.88百万。

• 中国经济数据：

  • 10月17日：GDP年初至今同比上升12.7%，工业生产同比上升4.5%。

个股分析

• 新鸿基地产：目标价下调至121.20港元，维持买入评级。
• 信义玻璃：股价上涨2.77%，市值增长。
• 美团：反垄断处罚落地，后续政策重点在于对平台参与者利益保护。
• 京东物流：智能物流峰会纪要，以供应链管理为抓手助力企业数字化转型。
• 恒大物业：未能以约200亿港元出售其50.1%股权，市场情绪受挫。

总结

每日晨报涵盖了新能源行业、房地产市场、全球指数与商品价格、以及个股分析等多个领域，为投资者提供了全面的市场动态和投资建议。新能源行业迎来爆发期，房地产市场有所回暖，全球市场表现分化，部分个股表现突出，值得重点关注。