20260728-五矿期货-油品期权早报_6页_1mb

报告摘要

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，主要分析了液化气（PG）和原油（SC）期权市场的最新数据及行情走势，提供了相关期权因子的分析以及策略建议。

标的期货走势：
PG2610合约昨日收盘价为5462元，较前日下跌345元，跌幅5.94%。成交量为117593手，环比增加3201手；持仓量为89961手，环比增加3498手。
期权因子分析：
- 持仓量PCR为0.6199，处于近一年来的34.69%水平，表明看涨期权持仓占比较大。
- 隐含波动率维持在年平均隐波率36.83%上方，当前加权隐波率为47.77%，较前日下降2.42%。
- 从期权角度分析，PG期权标的的压力位为7000，支撑位为4500。
策略建议：
- 由于成交量和持仓量较小，不建议进行方向性策略。
- 波动性策略暂无建议。

标的期货走势：
SC2609合约昨日收盘价为542.1元，较前日下跌50.7元，跌幅8.55%。成交量为205192手，环比减少9375手；持仓量为44681手，环比减少5265手。
期权因子分析：
- 持仓量PCR为0.8788，处于近一年来的77.96%水平，表明看涨期权持仓占比较大。
- 隐含波动率维持在年平均隐波率53.01%上方，当前加权隐波率为68.29%，较前日下降7.39%。
- 从期权角度分析，SC期权标的的压力位为880，支撑位为450。
策略建议：
- 建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_SC2609C520和S_SC2609C630，以获取方向性收益。
- 波动性策略暂无建议。