2018-2013中国并购市场井喷，互联网并购大时代启幕_6页_202kb

2013年中国并购市场总结

核心内容

2013年前11个月，中国并购市场呈现显著增长态势，案例数和金额均创下历史新高。境内IPO暂停与并购鼓励政策的双重推动，使得中国并购市场进入新一轮的活跃期。

市场总体表现

• 交易数量：2013年前11个月共完成并购交易1,015起，同比增长23.8%。
• 交易金额：披露金额的并购案例共计932起，涉及金额726.23亿美元，同比增长65.8%。
• 国内并购：共完成904起，同比增长32.7%，涉及交易金额285.58亿美元，同比增长103.3%。
• 海外并购：共完成80起，同比下降22.3%，涉及交易金额321.79亿美元，同比增长21.0%。
• 外资并购：共完成31起，同比下降13.9%，涉及交易金额118.85亿美元，同比增长275.8%。

行业分布

按交易案例数排序

• 能源及矿产：123起，占比12.1%
• 房地产：120起，占比11.8%
• 机械制造：95起，占比9.4%
• 生物技术/医疗健康：85起，占比8.4%
• 清洁技术：65起，占比6.4%
• 电子及光电设备：55起，占比5.3%
• 化工原料及加工：47起，占比4.6%
• 电信及增值业务：46起，占比4.5%
• IT：44起，占比4.3%
• 建筑/工程：42起，占比4.1%
• 金融：40起，占比3.9%
• 互联网：38起，占比3.7%
• 汽车：27起，占比2.7%
• 娱乐传媒：27起，占比2.7%
• 农/林牧渔：20起，占比2.0%
• 连锁及零售：18起，占比1.8%
• 物流：14起，占比1.4%
• 纺织及服装：12起，占比1.2%
• 半导体：8起，占比0.8%
• 其他：59起，占比5.8%

按交易金额排序

• 能源及矿产：267.94亿美元，占比36.9%
• 金融：118.84亿美元，占比16.4%
• 食品&饮料：83.48亿美元，占比11.5%
• 房地产：80.96亿美元，占比11.1%
• 互联网：2,405.14亿美元，占比3.3%
• 清洁技术：1,809.72亿美元，占比2.5%
• 生物技术/医疗健康：2,088.24亿美元，占比2.9%
• 机械制造：2,175.84亿美元，占比3.0%
• 电信及增值业务：734.81亿美元，占比1.0%
• IT：670.84亿美元，占比0.9%
• 建筑/工程：705.60亿美元，占比1.0%
• 连锁及零售：544.66亿美元，占比0.7%
• 汽车：1,082.19亿美元，占比1.5%
• 教育与培训：21.32亿美元，占比0.0%
• 其他：1,067.65亿美元，占比1.5%

VC/PE相关并购交易

• 交易数量：2013年前11个月共发生VC/PE相关并购交易356起，同比增长101.1%。

• 交易金额：涉及金额210.08亿美元，同比增长463.7%，创历史新高。

• 行业分布：

  • 能源及矿产：37起，占比10.4%
  • 清洁技术：36起，占比10.1%
  • 生物技术/医疗健康：36起，占比10.1%
  • 机械制造：34起，占比9.6%
  • 电信及增值业务：28起，占比7.9%
  • IT：27起，占比7.6%
  • 互联网：23起，占比6.5%
  • 电子及光电设备：21起，占比5.9%
  • 化工原料及加工：21起，占比5.9%
  • 房地产：19起，占比5.3%
  • 其他：19起，占比5.3%

• 按交易金额排序：

  • 食品&饮料：75.69亿美元，占比36.0%
  • 房地产：27.97亿美元，占比13.3%
  • 互联网：15.80亿美元，占比7.5%
  • 清洁技术：579.12亿美元，占比2.8%
  • 生物技术/医疗健康：1,324.46亿美元，占比6.3%
  • 机械制造：1,129.19亿美元，占比5.4%
  • 电信及增值业务：503.82亿美元，占比2.4%
  • IT：478.84亿美元，占比2.3%
  • 电子及光电设备：643.05亿美元，占比3.1%
  • 化工原料及加工：465.94亿美元，占比2.2%
  • 金融：1,186.97亿美元，占比5.7%
  • 建筑/工程：269.49亿美元，占比1.3%
  • 汽车：83.92亿美元，占比0.4%
  • 连锁及零售：270.90亿美元，占比1.3%
  • 物流：23.27亿美元，占比0.1%
  • 纺织及服装：53.16亿美元，占比0.3%
  • 半导体：13.96亿美元，占比0.1%
  • 其他：376.90亿美元，占比1.8%

主要观点

• 政策推动：境内IPO暂停与并购鼓励政策共同推动了并购市场的快速增长。
• 经济转型：宏观经济政策重点在调结构、促改革，为并购市场提供了良好基础。
• 海外并购：虽然数量下降，但交易金额增长，主要得益于两起巨额交易。
• 外资并购：交易金额大幅增长，主要由正大集团收购中国平安引发。
• 行业趋势：能源及矿产和金融行业在交易金额上表现突出，互联网行业则在VC/PE相关并购中崭露头角。

关键信息

• 2013年中国并购市场整体表现强劲，案例数和金额均创新高。
• 国内并购增长显著，成为市场主力。
• 海外并购虽数量下降，但金额增长，显示中国企业积极拓展国际市场。
• 外资并购金额增长迅猛，主要由正大集团收购中国平安带动。
• 互联网行业在VC/PE相关并购中表现突出，标志着互联网并购时代的开启。
• 金融行业并购交易额大幅增长，反映了金融改革与经济转型的深入发展。