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金彩晨讯总结

核心内容概述

本周市场走势预计呈现主板与创业板的明显分化。主板因航天军工等概念股的活跃及部分周期行业的强势表现，有望维持强势；而创业板则因TMT行业中期走弱、新股爆炒后降温回落以及周期共振等因素，调整走势可能进一步深化。整体市场短期走势不稳定，投资者需谨慎应对。

主要观点

• 市场分化加剧：主板与创业板走势出现明显分化，主板受航天军工等板块支撑，创业板则面临调整压力。
• 短线题材谨慎参与：市场短期波动较大，建议投资者避免追高，采取逢低潜伏的策略。
• 业绩主题受关注：随着财报季临近，业绩超预期增长的行业个股成为资金布局重点。
• 反弹品种考虑减持：对于近期涨幅较大的品种，可考虑逢高减持以兑现利润。
• 稳健投资方向：建议稳健投资者关注景气回升确定的行业，如高铁、特高压、有色金属中锌冶炼产业等，以获取稳健收益。

关键信息

财经要闻解读

• 证监会改革并购重组审批制度：
  • 取消除借壳上市以外的重大资产重组行政审批。
  • 完善借壳上市的界定，明确与IPO审核要求。
  • 创业板不允许借壳上市。
  • 改革有利于降低企业重组成本，促进资本市场发展，激活并购热潮。

行业策略：环保行业

• 行业转型趋势明显：治理思路由单纯建造转向综合治理，市场需求向综合服务转化。
• 政策导向明确：政府职能转变和混合所有制改革推动社会服务购买，提升行业整体运营能力。
• 投资策略：
  • 看好脱硝、锅炉改造、污泥处理、垃圾焚烧、燃气改革、特许运营等板块。
  • 推荐战略定位清晰、业务转型进展顺利的公司。
  • 关注《清洁术行动计划》与《土壤污染防治行动计划》等政策对行业估值的提升。
• 推荐股票组合：包括国电清新、永清环保、中电环保、易世达、新疆浩源、先河环保、龙净环保、巴安水务、维尔利、津膜科技、燃控科技等。

投资日历

• 7月14日：无特别事件。
• 7月15日：发布6月固定资产投资、消费、工业增加值、企业景气指数。
• 7月16日：2014中国数据产业发展大会。
• 7月17日：发布70个大中城市住宅销售价格（6月）及中国能源发展趋势论坛。

资金动态

• 多空对比：上一交易日IF1407震荡反弹，成交量放大，多空双方均有大幅减仓，反映市场谨慎情绪。
• 期指贴水：主力合约期指贴水幅度上升至9个点左右，预示大盘仍有震荡反弹需求，但面临60日均线压力。
• 行业资金流向：
  • 1日行业资金流：主力净流入与净流出情况分别由图表展示。
  • 5日行业资金流：主力净流入与净流出情况由图表展示。

金彩视点

• 创业板调整深化：受TMT行业走弱和新股降温影响，创业板调整态势强化，市场分化加剧。
• 新能源汽车政策利好：周末出台新能源汽车推广方案，预计未来三年新能源汽车配备更新比例不低于30%，利好兑现需警惕。
• 投资策略建议：
  • 谨慎参与短线题材，避免追高。
  • 布局业绩超预期的行业个股。
  • 对反弹品种考虑逢高减持。
  • 稳健投资者可关注景气回升确定的行业公司。

免责声明

世纪证券晨会报告仅供特定客户参考，不构成投资建议。投资需谨慎，市场有风险，决策应结合个人投资目标和财务状况。