20240816-中原证券-新材料行业月报_两部门对锑和超硬材料实施出口管制_7月集成电路产量同比增长_21页_1mb

新材料行业月报总结

板块表现

2024年7月，新材料指数下跌0.06%，跑赢沪深300指数（下跌0.57%），涨跌幅位列30个中信一级行业第17位。

• 成交额环比增长812%，达到5854.61亿元。
• 估值方面，PE（TTM，剔除负值）为2032倍，处于2021年以来历史估值的33%分位。

重要行业数据跟踪

• 基本金属：价格环比继续下降，如铜、铝、锌等。
• 半导体材料：7月中国集成电路产量同比增长269%，全球半导体销售额环比增长17%。
• 超硬材料：6月出口量同比上涨1799%，但出口额同比下跌1.2%；7月加工钻石出口单价环比止跌企稳。
• 特种气体：稀有气体价格环比普遍下降，如氦气、氙气等。

政策与行业动态

• 9部门联合发布《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，提出到2027年培育世界一流企业及专精特新“小巨人”企业。
• 商务部、海关总署自9月15日起对锑、超硬材料相关物项实施出口管制。

投资建议

维持新材料行业“强于大市”评级。
推荐关注：

• 国产半导体材料企业，受益于行业周期复苏；
• 超硬材料企业，受益于下游新应用场景拓展。

风险提示

• 技术进展不及预期；
• 上游原材料价格大幅波动；
• 下游需求不及预期；
• 地缘政治因素。