20260610-五矿期货-橡胶及纸类期权早报_6页_1mb

橡胶及纸类期权市场总结

核心内容概览

本文档总结了2026年6月10日合成橡胶（BR）和天然橡胶（RU）期权市场的关键数据和分析。文档主要包含以下内容：

• 标的期货市场数据：合成橡胶（BR）和天然橡胶（RU）合约的最新价格、涨跌幅、成交量和持仓量。
• 期权因子分析：成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率等指标的变化情况。
• 压力支撑位分析：根据期权市场数据推导出的标的期货价格的压力位和支撑位。
• 行情解读与策略建议：对市场趋势的分析以及相关策略的建议。

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合成橡胶（BR）期权市场分析

标的行情数据

• BR2607合约：
  • 最新价：13185元
  • 涨跌：-520元
  • 涨跌幅：-3.79%
  • 成交量：214616万手（较前日增加14494万手）
  • 持仓量：58241万手（较前日增加6781万手）

期权因子分析

• 成交量PCR：1.46，较前日变化+0.33
• 持仓量PCR：0.65，较前日变化-0.01

压力支撑位

• 平值行权价：13200元
• 压力位：15000元
• 支撑位：13000元
• 加权隐波率：37.81%
• 年平均隐波率：35.65%
• HISV20：29.32%

行情解读

• 合成橡胶期货价格持续下跌，成交量和持仓量均有所增加。
• 期权隐含波动率维持在年平均波动率上方，表明市场预期波动性较高。
• 持仓量PCR位于近一年的39.18%水平，显示看跌期权持仓占比略高于看涨期权。

策略建议

• 方向性策略：无明确方向性建议。
• 波动性策略：无具体波动性策略建议。

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天然橡胶（RU）期权市场分析

标的行情数据

• RU2609合约：
  • 最新价：17590元
  • 涨跌：-10元
  • 涨跌幅：-0.05%
  • 成交量：294662万手（较前日减少54373万手）
  • 持仓量：158908万手（较前日减少1411万手）

期权因子分析

• 成交量PCR：0.72，较前日变化-0.05
• 持仓量PCR：0.51，较前日变化-0

压力支撑位

• 平值行权价：17500元
• 压力位：19500元
• 支撑位：16000元
• 加权隐波率：22.17%
• 年平均隐波率：24.63%
• HISV20：21.51%

行情解读

• 天然橡胶期货价格小幅下跌，成交量有所减少，持仓量略有下降。
• 期权隐含波动率维持在年平均波动率上方，显示市场对价格波动的预期仍较高。
• 持仓量PCR位于近一年的82.86%水平，显示看涨期权持仓占比较高。

策略建议

• 方向性策略：由于成交量和持仓量较小，不宜进行方向性交易。
• 波动性策略：无具体波动性策略建议。

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关键信息总结

合成橡胶（BR）市场

• 价格走势：近期价格持续下跌，成交量和持仓量增加。
• 隐含波动率：高于年平均波动率，市场预期波动性偏高。
• 持仓分布：看跌期权持仓占比较高。
• 压力支撑位：价格可能在13000元至15000元区间波动。

天然橡胶（RU）市场

• 价格走势：价格小幅下跌，成交量和持仓量变化不大。
• 隐含波动率：维持在年平均波动率上方，市场预期波动性稳定。
• 持仓分布：看涨期权持仓占比较高。
• 压力支撑位：价格可能在16000元至19500元区间波动。

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