20200830-安信证券-通信行业周报_2020工业互联网大会召开_全国一网_整合进展加速_13页_1mb

2020工业互联网大会与通信行业分析总结

核心内容概述

2020年8月30日发布的行业分析报告主要围绕2020工业互联网大会的召开、“全国一网”整合进展、5G技术发展及通信行业表现等方面展开。报告指出，工业互联网作为我国新型基础设施建设的重要组成部分，正加速发展，成为推动经济高质量发展的重要引擎。同时，5G技术在工业互联网、物联网、车联网等领域的应用持续深化，带动了通信行业的增长。此外，“全国一网”整合加速，国家电网与阿里巴巴等战略投资者的加入，为广电5G发展注入新动力。

主要观点

工业互联网发展

• 2020年工业互联网产业经济规模已超过2万亿元，进入快速发展期。
• 5G与工业互联网融合加速，基础设施建设稳步推进，标识注册总量突破55亿，平台接入设备数量占比较低但价值占比高。
• 工信部部长肖亚庆强调，未来将重点推进数字赋能、融通发展、创新发展和开放发展，以提升我国工业互联网的综合竞争力。

“全国一网”整合进展

• 中国广电网络股份有限公司组建工作取得实质性进展，注册资本为1012.01亿元。
• 国家电网与阿里巴巴分别出资100亿元，成为第二大股东，有助于整合资源，推动广电5G发展。
• 广电5G建设将赋能有线电视网络，提升其在5G新基建中的竞争力。

5G技术应用与行业影响

• 中国5G网络建设保持良好势头，尽管受到新冠疫情和美国限制华为芯片的影响，但依然优于全球其他市场。
• 5G将推动工业互联网、物联网、车联网等应用，成为行业增长的重要驱动力。
• 5G基站建设加快，带动光模块、FPGA等上游产业链需求增长。

通信板块表现

• 上周通信（申万）板块上涨0.31%，在28个行业中排名第15。
• 安信通信板块中，天线、大数据与运营服务商、IDC板块涨幅显著，而手机相关板块跌幅较大。
• 建议关注【能科股份】【中控技术】【工业富联】等工业互联网相关企业，以及【新易盛】【中际旭创】【华工科技】【光迅科技】【剑桥科技】等光通信企业，以及【紫光国微】【当虹科技】等5G相关企业。

关键信息

通信行业数据

• 沪深300指数上涨2.66%，创业板指数上涨4.76%，中小板指数上涨2.35%。
• 通信板块涨幅相对较小，但作为5G应用的重要载体，其增长潜力被看好。

5G与工业互联网融合

• 5G+工业互联网正加速向企业生产核心环节延伸，带动工业互联网平台发展。
• 5G网络建设对光模块、FPGA等产业链有直接带动作用，建议关注相关企业。

光通信板块

• 光通信板块业绩增速快，建议关注【新易盛】【中际旭创】【华工科技】【光迅科技】【剑桥科技】等公司。
• 5G光模块需求上升，光芯片国产化进程加快，提升产业链自主可控能力。

投资建议

• 重点推荐：IDC龙头【数据港/宝信软件】，IDC光模块【新易盛/中际旭创】，工业互联网【能科股份】，车联网【万集科技/金溢科技】，物联网模组【广和通/移远通信】。
• 建议关注【星网锐捷】、【沪电股份】、【深南电路】、【生益科技】、【华正新材】等PCB及网络设备相关企业。

一周行业热点

4.1. 2020挚物·AloT产业领袖峰会

• 会议聚焦5G与AIoT的融合，强调智联网发展的四个阶段。
• 提出解决传感器低成本、高可用性，以及提升数据采集与网络安全等挑战。

4.2. 2020（第三届）中国IPv6发展论坛

• IPv6发展取得显著成效，已分配IPv6地址的LTE用户占比超90%，活跃用户数达3.62亿。
• 未来将从云、管、端、用四个方面深入推进IPv6规模部署，提升网络服务能力。

4.3. 联通与联想发布全球首款正式商用5GPC

• 5G全时互联PC YOGA5G发布，标志着5G在PC行业的应用进入新阶段。
• 5GPC将推动自动驾驶、工业智能互联等场景应用，提升办公与娱乐体验。

重点公告与动态

• 博敏电子：通过非公开发行A股申请，股东减持股份。
• 数据港：向多个子公司增资，拓展数据中心业务。
• 中兴通讯：回购股票用于股权激励计划。
• 飞荣达：部分董事及高管计划减持股份。
• 武汉凡谷：股东解除质押、减持股份，公司回购限制性股票。
• 碳元科技：拟对子公司增资，并非公开发行股票。
• 领益智造：完成股票期权注销。

风险提示

• 全球5G市场发展进度不及预期。
• 市场估值波动可能影响投资收益。

行业评级

• 投资评级：领先大市-A，未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上。
• 风险评级：A为正常风险，B为较高风险。

分析师声明

• 报告内容由彭虎、陈昊、杨臻三位分析师共同撰写，确保信息合法合规、研究方法专业审慎。

免责声明

• 本报告仅供安信证券客户参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能随市场变化而更新，投资者需自行关注最新信息。

联系方式

• 上海联系人：潘艳、侯海霞、朱贤、李栋、刘恭懿、孙红、苏梦、秦紫涵、陈盈怡、徐逸岑
• 北京联系人：张莹、张杨、温鹏、刘晓萱、王帅、游倬源
• 深圳联系人：张秀红、胡珍、范洪群、聂欣、杨萍、黄秋琪、喻聪、马田田

通信行业未来展望

• 5G技术的持续发展将推动工业互联网、物联网、车联网等应用场景落地。
• 通信板块将受益于5G新基建的推进，成为经济增长的新动能。
• 随着5G网络的规模化建设，相关产业链企业将迎来新的发展机遇。