计算机周报：华为AI与数字经济产品重磅推出，产业链价值重现_12页_992kb

计算机行业周报总结（2023年3月27日）

行业动态

1. AI产业加速突破：华为盘古大模型即将上线，涵盖多模态、科学计算等方向，助力解决规模化和产业化难题。国内阿里、腾讯、三六零、商汤科技等企业同步推进大模型布局，AI应用侧景气度持续提升。OpenAI宣布ChatGPT引入插件（如网页浏览、代码执行），推动GPT生态扩展，带动AI芯片和高密度GPU服务器需求增长，液冷温控系统进入加速落地阶段。
2. ERP与办公场景应用：华为MateERP产品发布，叠加Copilot技术落地，ERP行业迎来技术与应用突破。国内办公厂商如金山办公、汉得信息已接入百度文心一言生态，AI办公场景渗透加快。
3. 云计算市场增长：2022年中国云计算市场同比增长10%，规模达303亿美元，预计2023年增速达12%。中国电信、联通、移动云营收分别增长108%、121%和108%，头部企业市场份额持续扩大。
4. 芯片与服务器需求激增：南芯科技计划IPO，博通量产全球首款512Tbps交换机芯片，联想基于英伟达芯片研发车载域控制器。液冷技术因高功耗服务器需求提升，申菱环境、英维克等企业有望受益。
5. 数字经济政策支持：多地推进数字经济布局，如广州百亿基金合作、京东数字经济产业园开园、湖北发布“数字经济13条”政策等。东莞、义乌等地试点数字人民币，提升应用场景覆盖。
6. 网络安全与工业互联网：中国网络安全产业规模2021年达2000亿元，2022年预计增长至2200亿元。工业互联网政策支持显现，山西省计划新建25万5G基站，医疗领域工业互联网平台建设被提上日程。

公司动态

• 业绩表现：金山办公2022年营收增长1844%，净利润同比增733%；广联达营收增长1780%，归母净利润同比增4626%；用友网络营收增长37%，但净利润下滑；达实智能营收增长136%，扭亏为盈。
• 战略合作与投资：数字认证推出限制性股票激励计划，信安世纪收购普世科技80%股权，首都在线收购数据中心公司，亚康股份发行可转债融资，石基信息子公司推进北交所上市。

投资建议

• 推荐标的：拓维信息（华为昇腾服务器）、金山办公（AI办公场景渗透）、用友网络（大客户突破）。
• 关注标的：申菱环境（华为液冷供应链）、英维克（液冷全链条方案）、汉得信息与赛意信息（华为产业链合作厂商）。

主要风险

1. 技术创新进展不及预期；
2. 行业竞争加剧导致市场份额争夺。

关键数据

• 计算机行业周涨幅达671%，在31个一级行业中排名第三；
• 人工智能板块周涨幅1213%，云计算板块涨幅754%；
• 华为MateERP与盘古大模型合作厂商及液冷供应链企业获显著催化；
• 中国云服务支出2023年预计增长12%，微软、腾讯、百度等企业布局AI视觉与生成式AI技术。

总结
本周计算机行业呈现强劲上涨，AI、云计算及数字经济成为核心驱动力。华为盘古大模型与MateERP产品发布，叠加OpenAI插件生态扩展，推动AI芯片、服务器及温控需求提升。云服务商天翼云、联通云、移动云营收增长显著，政策利好支撑行业扩张。芯片领域技术突破频发，液冷技术进入加速兑现期，相关企业受益。数字经济和网络安全板块在政策与市场需求双重推动下持续增长，工业互联网在医疗等垂直领域深化应用。部分企业（如金山办公、广联达）业绩亮眼，但行业整体面临技术创新和竞争加剧的风险。投资建议聚焦AI产业链及云服务相关标的，重点关注华为技术合作方和液冷解决方案提供商。