20150623-申万宏源研究_香港_-港股受外围带动造好_但成交缩减至不足一千亿_13页_443kb

香港市場摘要

核心內容

港股受外围市场带动有所回升，但成交金额缩减至不足一千亿港元。恒生指数收报27080.85点，升320.32点或1.2%；国企指数收报13383.68点，升197.63点或1.5%。尽管市场整体上涨，但上涨与下跌股份数量相近，各有约700只。港股成交额为905.76亿元，较上一交易日减少约500亿，为4月8日以来首次成交不足1000亿。投资者观望A股在上周五大跌逾6%后的表现。

主要觀點

• 市場情緒：希臘債務危機的缓解提振了市场信心，带动欧美股市上涨，港股也受此影响。
• 成交縮減：港股成交金额大幅下降，市场参与者可能因观望情绪而减少交易。
• A/H股溢價：A/H股溢價普遍偏高，部分行业如航空、建材、房地产等A股表现弱于H股。
• 企業消息：中國鐵建中标项目，京信通信与两家公司成立合营企业，涉及室內位置服務系统业务。
• 企業業績：耀才证券与建生国际公布业绩，均实现同比增长，但部分公司如香港電視发出盈警。
• 新股表現：亞美能源以每股3元定价上市，一手中籤率100%，公开發售部分超額認購4.26倍。

關鍵信息

• 恒生指數：收報27080.85點，升320.32點或1.2%。
• 國企指數：收報13383.68點，升197.63點或1.5%。
• 港股ADR表現：部分大型蓝筹股ADR较港股溢价或折价，如中國人壽ADR溢价0.59%，而銀河娛樂ADR折價0.48%。
• A/H溢價：部分公司A/H溢價显著，如浙江世寶H股溢价318.8%，而福耀玻璃H股折價7.3%。
• 外匯表現：美元/港元汇率为7.7512，美元/人民币为6.2094，日元兑美元为123.42，歐羅/美元為1.1342，英鎊/美元為1.5823。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息（隔夜）為0.06%，香港拆息（3個月）為0.39%；美國10年債券利率為2.39%，美國聯邦基金利率為0.25%。

美國市場摘要

核心內容

美股三大指数均上涨，纳指创纪录新高，主要受益于希臘債務危機的缓解及企业并购消息。市场情绪积极，投资者对经济前景有所乐观。

主要觀點

• 股市表現：道瓊斯工業平均指數漲103.83點或0.58%，納斯達克指數漲36.97點或0.72%，標準普爾500指數接近紀錄高位。
• 利好因素：希臘提交新改革建議，歐洲領導人反應正面，市場對希臘債務危機解決持樂觀態度。
• 企業消息：企業併購消息提振了市場情緒，推動股市上揚。
• 經濟數據：預期美國將公布一系列經濟數據，包括GDP、个人消费、失业数据等。

關鍵信息

• 道瓊斯工業平均指數：收報18119.78點，漲103.83點或0.58%。
• 納斯達克指數：收報5153.97點，漲36.97點或0.72%。
• 標準普爾500指數：收報2122.85點，漲12.86點或0.61%。
• 美國經濟數據：包括芝加哥聯邦準備銀行全國經濟活動指數、成屋銷售、Markit製造業PMI、GDP等。

商品市場摘要

核心內容

商品市场表现分化，油價因希臘債務危機的缓解和能源合作协议上涨，而金價因避險資金撤离下跌。

主要觀點

• 油價上漲：紐約8月期油收市升0.41美元或0.68%，布蘭特8月期油升0.32美元或0.51%，主要因希臘債務危機的缓解及能源合作协议。
• 金價下跌：紐約8月期金下跌17.80美元或1.5%，因避險資金抽離。
• 其他商品：LME3月期銅下跌0.1%，LME3月期鋁上涨1.0%，LME3月期鋼下跌0.0%。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數為779，波羅的海運費指數為1046，表現有所改善。

關鍵信息

• 紐約期油：收市價60.38美元，升0.41美元或0.68%。
• 布蘭特期油：收市價63.34美元，升0.32美元或0.51%。
• 紐約期金：收市價1184.10美元，跌17.80美元或1.5%。
• LME3月期銅：收市價5636.8美元，跌0.1%。
• LME3月期鋁：收市價1709.0美元，涨1.0%。
• LME3月期鋼：收市價140.0美元，跌0.0%。
• 波羅的海乾散貨：指數為779，無變動。
• 波羅的海運費：指數為1046，涨2.0%。

交易所買賣基金（ETF）表現

核心內容

十三大成交最活躍ETF中，部分ETF表現較佳，如iShares 安碩富時 A50 中國指數 E及香港盈富基金，但也有部分ETF表現較差。

主要觀點

• ETF成交：部分ETF成交活跃，如iShares 安碩富時 A50 中國指數 E成交108.88百萬股。
• ETF價格：部分ETF价格上涨，如香港盈富基金涨1.29%；也有ETF价格下跌，如華夏滬深 300 ETF跌2.03%。
• ETF類別：包括合成ETF和实物资产ETF，表现各异。

關鍵信息

• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E：成交108.88百萬股，價格14.60港元，升0.97%。
• 香港盈富基金：成交71.15百萬股，價格27.55港元，升1.29%。
• CSOP 富時中國 A50 指數 ETF (RQFII)：成交62.99百萬股，價格16.32港元，升0.99%。
• 華夏基金 ETF 系列-華夏滬深 300：成交7.42百萬股，價格60.10港元，跌2.04%。
• iShares 安碩 MSCI 中國指數 ETF：成交23.28百萬股，價格24.85港元，升1.84%。

本週中美主要經濟數據公佈

核心內容

本週将公布一系列中美主要经济数据，包括美国的GDP、个人消费、失业数据及中国的制造业PMI等。

主要觀點

• 美國經濟數據：包括GDP、个人消费、失业数据等，将提供对经济状况的重要参考。
• 中國經濟數據：包括Markit中國製造業PMI，将反映中国经济的当前状况。

關鍵信息

• 美國5月芝加哥聯邦準備銀行全國經濟活動指數：實際-0.17，前期-0.15。
• 美國5月成屋銷售：實際5.35M，前期5.04M。
• 美國5月成屋銷售（月比）：實際5.10%，前期-3.30%。
• 美國6月15日MBA貸款申請指數：實際-5.50%。
• 美國第1季GDP年化（季比）：實際-0.70%，預測-0.20%。
• 美國第1季個人消費：實際1.80%，預測1.90%。
• 美國第1季GDP價格指數：實際-0.10%，預測-0.10%。
• 中國6月Markit製造業PMI：預測49.40，實際--。

未來一週業績公布備忘

核心內容

未来一周将有多家港股公司公布业绩，包括末期业绩及除淨、派息等信息。

主要觀點

• 業績公布：多家公司如迪臣建設、長達科技、輝山乳業将公布末期业绩。
• 除淨與派息：部分公司可能公布除淨及派息信息，吸引投资者关注。

關鍵信息

• 6月22日：迪臣建設(新)、長達科技、輝山乳業公布末期業績。
• 6月23日：美國將公布耐久財訂單、資本財新訂單等数据。
• 6月24日：美國將公布個人所得、個人支出、PCE平減指數等数据。
• 6月25日：美國將公布密西根大學市場氣氛、目前景氣及預期数据。
• 6月26日：美國將公布密西根大學1年通貨膨脹及5-10年通貨膨脹数据。