20240708-东吴证券-恩捷股份-002812.SZ-2024H1业绩预告点评_Q2新增费用影响利润_勘误版__3页_406kb

恩捷股份（002812）发布2024年上半年业绩预告，预计归母净利26-36亿元，同比下降75%-82%，扣非净利22-32亿元，同比下降76%-84%。主要原因是第二季度新增费用和业务亏损，特别是干法隔膜及铝塑膜业务亏损，以及咨询费用，合计影响1亿元+利润。第二季度出货量环比增长20%，预计2024全年出货量达65亿平，维持30%+增长，2025-26年预期增长25%-30%。单平盈利预计降至0.01元+，公司下调2024-2026年归母净利润预测至90/134/231亿元，但维持“买入”评级，基于海外产能优势和盈利修复潜力。风险包括销量和盈利不及预期。