20211217-国海证券-化工行业新材料周报_氮化镓晶体厚度首次突破1厘米_中国首台90MPa大排量加氢站压缩机通过考核_37页_2mb

化工行业新材料周报总结

核心内容

2021年12月17日发布的化工行业新材料周报指出，化工新材料行业作为未来化工行业的重要发展方向，具备较高的成长潜力。相较于传统化工行业，新材料行业竞争壁垒在于研发能力、产业链验证门槛和服务能力，随着政策支持，该行业有望迎来加速成长期。报告推荐重点关注具备核心供应链地位、研发能力强、管理优异的化工新材料企业，包括电子化学品、新能源材料、医药中间体等领域。

主要观点

• 行业趋势：化工新材料行业处于快速增长阶段，政策支持推动其进入加速成长期。
• 竞争壁垒：新材料行业的核心竞争力在于研发能力、产业链验证门槛和服务能力，而非传统成本和效率。
• 投资推荐：报告推荐电子化学品、新能源材料和医药中间体等领域的优质标的，包括万润股份、鼎龙股份、国瓷材料、飞凯材料、濮阳惠成、巨化股份、万盛股份、合盛硅业、彤程新材等公司，给予“买入”或“增持”评级。
• 技术突破：吴越半导体首次实现氮化镓晶体厚度突破1厘米，标志着第三代化合物半导体材料的技术进步。
• 新能源发展：新能源汽车销量和出口量持续增长，预计全年销量达到340万辆，出口超200万辆，渗透率不断提升。
• 氢能产业：中国首台90MPa大排量加氢站压缩机通过考核，标志着氢能压缩机国产化取得突破，推动氢能行业可持续发展。
• 产业合作：合盛硅业与乌鲁木齐市政府签署战略协议，计划投资355亿元建设硅基新材料产业一体化项目。

关键信息

半导体材料

• 技术进展：吴越半导体首次实现氮化镓晶体厚度突破1厘米，公司专注于氮化镓自支撑衬底的开发、生产和销售。
• 国际动态：印度批准100亿美元半导体刺激计划，吸引多家国际企业投资设厂。
• 默克投资：默克公司计划投资38.96亿元人民币在台湾发展半导体材料和显示器材料业务。
• 公司动态：江丰电子计划募集资金不超过16.52亿元，用于超高纯金属溅射靶材产业化项目和研发中心建设。

显示材料

• 行业动态：联嘉计划增加东莞和美国产线，提升美国市场占有率。
• 技术展示：MICLEDI展示了业界首款基于300mm CMOS制作平台的MicroLED阵列。
• 公司公告：深天马A发布公司债券上市公告，债券将于2021年12月15日起在深圳证券交易所挂牌交易。

新能源材料

• 产业数据：甘肃新能源发电量首次突破400亿千瓦时，成为电力保障的重要部分。
• 行业前景：新能源汽车销量持续增长，渗透率不断提升，预计全年销量达340万辆。
• 公司动态：国轩高科非公开发行股票，引入大众汽车（中国）作为战略投资者。
• 市场拓展：鹏辉能源中标中国铁塔股份有限公司磷酸铁锂换电电池产品集中招标项目，中标份额达50%。

5G材料

• 公司公告：沃特股份发布股票期权激励计划激励对象名单核查意见，公司监事会已完成核查工作。

其他材料

• 公司动态：万盛股份与南钢股份签署股份认购协议，南钢股份认购1.04亿股，公司控股股东将变更为南钢股份。
• 公司公告：道明光学股东权益变动，胡智彪、胡智雄及其一致行动人持股比例达57.64%。

风险提示

• 疫情可能引发市场大幅波动；
• 替代技术可能出现；
• 行业竞争可能加剧；
• 经济大幅下行风险；
• 产品价格可能出现大幅波动；
• 重点关注公司业绩不达预期。

重点企业估值

投资建议

• 重点关注具备核心技术、良好市场前景和较强研发能力的化工新材料企业。
• 建议关注新能源材料和半导体材料领域，尤其是具备全产业链布局和高增长潜力的企业。
• 投资决策需结合公司基本面、市场环境及政策导向，谨慎评估风险。

行业数据跟踪

• 半导体指数：本周下降2.11%，跑输沪深300指数0.13个百分点。
• OLED指数：本周下降0.21%，跑赢沪深300指数1.77个百分点。
• 液晶指数：本周下降，具体数据未提供。
• 新材料指数：近一年和近三个月均跑赢沪深300指数，显示其增长潜力。

图表目录

• 图1：费城半导体指数
• 图2：北美半导体制造商出货额
• 图3：每周DRAM价格变化
• 图4：每周NAND价格变化
• 图5：多层陶瓷电容（MLCC）台股营收
• 图6：液晶面板价格
• 图7：碳酸锂价格
• 图8：氢氧化锂价格
• 图9：电解液（磷酸铁锂）价格
• 图10：溶剂DMC价格
• 图11：隔膜（湿法）价格
• 图12：隔膜（干法）价格
• 图13：六氟磷酸锂价格
• 图14：三元材料正极材料价格
• 图15：磷酸铁锂正极材料价格
• 图16：多晶硅价格
• 图17：太阳能电池价格
• 图18：光伏组件出口量
• 图19：近一年半导体材料指数vs沪深300
• 图20：近三个月半导体材料指数vs沪深300
• 图21：近一年OLED指数vs沪深300
• 图22：近三个月OLED指数vs沪深300
• 图23：近一年液晶指数vs沪深300
• 图24：近三个月液晶指数vs沪深300
• 图25：近一年新材料指数vs沪深300
• 图26：近三个月新材料指数vs沪深300
• 图27：半导体材料重点个股年涨跌幅排序
• 图28：半导体材料重点个股周涨跌幅排序
• 图29：显示材料重点个股年涨跌幅排序
• 图30：显示材料重点个股周涨跌幅排序
• 图31：新材料重点个股年涨跌幅排序
• 图32：新材料重点个股周涨跌幅排序

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