20210127-南华期货-股指期货日报_资金面收紧_期指维持震荡_5页
报告摘要
资金面收紧，期指维持震荡总结
核心内容
本期报告分析了近期股指期货市场的走势，指出当前市场整体呈现震荡格局，资金面持续收紧对市场情绪产生一定压制。尽管A股三大指数在缩量情况下收涨，但期指市场成交量持续萎缩，显示市场参与者观望情绪浓厚。报告认为，中长期期指仍具备看多基础，但短期内需关注央行的后续操作及市场资金流动情况。
主要观点
- 市场震荡：今日股指期货整体维持震荡态势，其中IC主力合约下跌0.01%，IF下跌0.15%，IH下跌0.04%。
- 资金面收紧：1月27日央行开展1800亿元逆回购操作，本周以来已连续3日净回笼资金，累计净回笼达4185亿元，资金市场明显收紧。
- 成交量萎缩：期指市场成交量持续下降，IF主力合约成交量为8.10万手，IH为3.15万手，IC为5.64万手，显示市场活跃度降低。
- 中长期看多：尽管短期市场受资金面影响，但报告中长期仍看好期指走势，认为市场存在上涨动力。
关键信息
1. 股指期货日内行情
| 产品 | 代码 | 简称 | 日涨跌幅(%) | 成交量(手) | 持仓量(手) | 持仓量变化(手) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 沪深300指数期货IF | IF00.CFE | 当月 | -0.15 | 81,017.00 | 75,613.00 | -383.00 |
| IF01.CFE | 次月 | -0.12 | 25,812.00 | 89,998.00 | 1,641.00 | |
| IF02.CFE | 当季 | -0.13 | 6,055.00 | 30,061.00 | 12.00 | |
| IF03.CFE | 下季 | -0.31 | 1,717.00 | 4,153.00 | 308.00 | |
| 现货 | 000300.SH | - | 0.27 | N.A. | N.A. | N.A. |
| 产品 | 代码 | 简称 | 日涨跌幅(%) | 成交量(手) | 持仓量(手) | 持仓量变化(手) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 上证50指数期货IH | IH00.CFE | 当月 | -0.04 | 31,475.00 | 29,995.00 | 57.00 |
| IH01.CFE | 次月 | -0.08 | 8,408.00 | 25,668.00 | -371.00 | |
| IH02.CFE | 当季 | -0.09 | 2,480.00 | 13,052.00 | 7.00 | |
| IH03.CFE | 下季 | -0.02 | 457.00 | 1,349.00 | 89.00 | |
| 现货 | 000016.SH | - | 0.13 | N.A. | N.A. | N.A. |
| 产品 | 代码 | 简称 | 日涨跌幅(%) | 成交量(手) | 持仓量(手) | 持仓量变化(手) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中证500指数期货IC | IC00.CFE | 当月 | -0.01 | 56,438.00 | 70,536.00 | -1,384.00 |
| IC01.CFE | 次月 | -0.02 | 17,267.00 | 82,711.00 | -1,355.00 | |
| IC02.CFE | 当季 | -0.07 | 7,102.00 | 52,977.00 | -108.00 | |
| IC03.CFE | 下季 | -0.15 | 3,459.00 | 11,307.00 | 603.00 | |
| 现货 | 000905.SH | - | 0.37 | N.A. | N.A. | N.A. |
2. 资金面动态
- 央行本周已连续3日净回笼资金，累计净回笼达4185亿元，资金面明显收紧。
- 北向资金净卖出12.55亿元，显示外资对A股市场的谨慎态度。
- 市场成交量持续萎缩，期指市场活跃度下降，投资者情绪偏谨慎。
3. 期指升贴水变化
- 报告提供了沪深300、上证50及中证500指数期货的升贴水变化图表，但未具体说明升贴水数值，仅提示需关注相关趋势。
投资建议
- 短期：市场受资金面收紧影响，期指维持震荡，建议投资者保持观望。
- 中长期：市场存在上涨动力，期指仍有看多空间，建议关注后续政策及市场变化。
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