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期指增仓，指数分化加剧

核心内容概述

本文档分析了近期中国及全球股票市场与股指期货市场的走势与数据变化，重点聚焦于“十五五”规划纲要对新能源产业的影响、股指期货市场持仓与成交量的变化、指数分化情况以及相关风险因素。

主要观点

• “十五五”规划影响：全国31个省份均提及新能源产业的发展，成为地方产业规划中的“最大共识”。然而，量子科技和核聚变等前沿领域布局较少。
• 宏观经济数据：财政部数据显示，1-4月国有企业营业总收入同比下降0.5%，利润总额同比增长1.9%，资产负债率上升0.4个百分点。
• 中欧关系动态：欧委会全体委员会议讨论对华关系，中国商务部强调沟通渠道畅通，若欧方采取歧视性限制，中方将采取反制措施。
• 指数走势分化：国内三大指数走势分化，上证指数下跌1.08%，而创业板指上涨2.53%。海外方面，美国三大股指均上涨，其中纳指涨幅最大。
• 期指市场动态：股指期货近月合约基差有所缩小，成交量和持仓量较上周增加，显示市场活跃度提升。
• 市场策略建议：双创板块在快速拉涨后波动加剧，市场对行情持续性存疑，但全球科技产业周期仍处于上行阶段，国内有望继续上行。
• 风险提示：国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级等因素可能导致股指下行。

关键信息

股票市场数据

• 国内主要股票指数周度表现：

  • 上证综指：下跌1.08%，收于4068.57点
  • 创业板指：上涨2.53%，收于4037.95点
  • 沪深300指数：上涨0.97%，收于4892.12点
  • 上证50指数：下跌0.08%，收于2921.08点
  • 中证500指数：下跌2.53%，收于8359.56点
  • 中证1000指数：下跌3.27%，收于8408.74点
  • 中小综指：下跌2.70%，收于15807.96点
  • 科创50指数：下跌2.20%，收于1751.32点
  • 国证2000指数：下跌4.50%，收于10964.21点

• 全球主要股票指数周度表现：

  • 道琼斯工业平均指数：上涨0.90%，收于51032.46点
  • 标普500指数：上涨1.43%，收于7580.06点
  • 纳指：上涨2.39%，收于26972.62点
  • 恒生指数：下跌1.65%，收于25182.39点
  • 斯托克50指数：上涨0.52%，收于6050.54点
  • 金融时报100指数：下跌0.54%，收于10409.28点
  • 德国DAX指数：上涨0.87%，收于25104.70点
  • 法国CAC40指数：上涨0.83%，收于8183.34点
  • 巴西IBOVESPA指数：下跌1.38%，收于173787.00点
  • 俄罗斯RTS指数：下跌2.03%，收于1137.98点
  • 日经225指数：上涨4.72%，收于66329.50点
  • 韩国综合指数：上涨8.01%，收于8476.15点
  • 印度Sensex30指数：下跌0.85%，收于74775.74点

股指期货市场数据

• 股指期货持仓量和成交量：

  • IF合约：成交量135525，持仓量262711
  • IH合约：成交量64166，持仓量120642
  • IC合约：成交量197280，持仓量306392
  • IM合约：成交量304224，持仓量435796

• 股指期货基差（期货-现货）：

  • IF：当月合约基差-44.32，次月合约基差-89.12，当季合约基差-143.12，下季合约基差-200.32
  • IH：当月合约基差-20.48，次月合约基差-52.08，当季合约基差-65.68，下季合约基差-83.28
  • IC：当月合约基差-84.96，次月合约基差-151.96，当季合约基差-275.56，下季合约基差-447.76
  • IM：当月合约基差-63.94，次月合约基差-138.74，当季合约基差-295.74，下季合约基差-503.94

• 股指期货跨期价差：

  • IF：次月-当月-44.80，下季-当月-98.80，隔季-当月-156.00，下季-次月-54.00，隔季-次月-111.20，隔季-下季-57.20
  • IH：次月-当月-31.60，下季-当月-45.20，隔季-当月-62.80，下季-次月-13.60，隔季-次月-31.20，隔季-下季-17.60
  • IC：次月-当月-67.00，下季-当月-190.60，隔季-当月-362.80，下季-次月-123.60，隔季-次月-295.80，隔季-下季-172.20
  • IM：次月-当月-74.80，下季-当月-231.80，隔季-当月-440.00，下季-次月-157.00，隔季-次月-365.20，隔季-下季-208.20

附录

• 研究员信息：

  • 蔡劭立：从业资格号F3063489，投资咨询号Z0014617
  • 高聪：从业资格号F3063338，投资咨询号Z0016648
  • 汪雅航：从业资格号F03099648，投资咨询号Z0019185

• 联系人信息：

  • 朱风芹：从业资格号F03147242
  • 朱思谋：从业资格号F03142856

• 免责声明：

  • 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。
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• 公司信息：

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