20230812-开源证券-沪硅产业-688126.SH-公司信息更新报告_2023上半年业绩承压_产能建设助力业绩增长_4页_874kb

沪硅产业（688126.SH）是一家中硅片龙头公司，专注于半导体硅片制造。公司近期发布2023年半年报，显示受终端市场需求疲软和下游产能利用率下滑影响，2023年上半年营收同比下降44.1%，但得益于股权投资收益，归母净利润同比大幅增长240.35%；每股收益为0.12元，当前PE为1842倍。分析师维持“买入”评级，下调了2023-2025年业绩预测，预计归母净利润分别为32.3亿元、52.5亿元和63.9亿元。

公司在生产端积极扩展产能，2023年底300mm半导体硅片产能有望达45万片/月，芬兰特色硅片项目接近完工。尽管短期业绩承压，但市场拓展和新产品验证带来增长动力，例如控股子公司研发产品通过客户需求验证。

主要风险包括终端需求持续疲软、产能扩张不及预期和行业竞争加剧。总体看，公司产能建设为其提供增长潜力，但需关注市场波动。