20160708-广发证券-房地产行业_宅地供需环比回升_出让金温和上涨_21页_2mb

报告摘要

2016年6月，中国房地产行业土地市场整体呈现供需环比回升，出让金温和上涨，溢价率再次攀升至历史高点。核心数据如下：

全国住宅用地：推出规划建筑面积8055万平米（环比+12%，同比-19%），成交规划建筑面积6224万平米（环比+11%，同比-14%），成交土地出让金2143亿元（环比+7%，同比+31%），楼面均价3444元/平米，平均溢价率约73%，环比上升7个百分点，同比上升56个百分点。
上半年整体表现：宅地市场成交呈现“量稳价涨”态势，出让金同比涨幅超50%，重点城市“地王”频现，高溢价趋势向郊区蔓延。

一线城市：
- 供需量处于低位，但出让金环比小幅上涨。
- 住宅用地成交面积环比-18%，同比-39%，出让金环比+50%，同比+10%，溢价率高达154%，创近年新高。
- 6月，深圳光明新区地块以140.6亿元成交，刷新全国总价记录；广州则无宅地成交，为近一年首次。
二线城市：
- 供需环比上涨，出让金环比持平，但整体市场表现突出。
- 热点城市如苏州、南京、合肥、杭州等地，成为房企争夺重点，带动整体楼面价和出让金上涨。
- 住宅用地成交面积环比+8%，同比-12%，出让金环比-5%，同比+52%，平均溢价率约72%。
三四线城市：
- 供需主要指标环比上涨，但整体市场依旧疲弱。
- 住宅用地成交面积环比+16%，同比-12%，出让金环比+13%，同比+66%，平均楼面价1313元/平米，溢价率38%。
- 工业用地成交面积环比+3%，同比-1%，楼面价221元/平米。

一线城市：
- 住宅用地：推出153万平米，成交163万平米，出让金433亿元，溢价率154%。
- 商办用地：推出16万平米，成交8万平米，出让金14亿元，溢价率104%。
- 工业用地：推出105万平米，成交104万平米，出让金15亿元，溢价率0%。
二线城市：
- 住宅用地：推出2960万平米，成交2342万平米，出让金1216亿元，溢价率72%。
- 商办用地：推出1476万平米，成交664万平米，出让金124亿元，溢价率21%。
- 工业用地：推出2683万平米，成交2160万平米，出让金74亿元，溢价率0%。
三四线城市：
- 住宅用地：推出4943万平米，成交3770万平米，出让金495亿元，溢价率38%。
- 商办用地：推出1782万平米，成交1375万平米，出让金114亿元，溢价率25%。
- 工业用地：推出5711万平米，成交3981万平米，出让金88亿元，溢价率22%。

全国住宅用地成交总价TOP10：
1. 深圳光明新区：140.6亿元
2. 杭州滨江区奥体单元：123.18亿元
3. 天津和平区大沽北路西侧：102亿元
4. 南京建邺区河西北部江东5号地块：88亿元
5. 深圳龙华新区民治办事处：82.9亿元
6. 合肥滨湖区：76.89亿元
7. 上海浦东新区：69.32亿元
8. 南京建邺区河西中部：64.8亿元
9. 杭州拱墅区庆隆单元：64.1亿元
10. 佛山南海区：64.06亿元
全国住宅用地楼面地价TOP10：
1. 深圳龙华新区：56781元/平米
2. 杭州潮鸣艮山单元：45368元/平米
3. 南京河西南部8-6号地块：45213元/平米
4. 上海浦东新区：43607元/平米
5. 南京河西中部38、39号地块：42561元/平米
6. 北京朝阳区：41417元/平米
7. 杭州近江单元：39509元/平米
8. 上海松江区：38291元/平米
9. 上海闸北区：38020元/平米
10. 上海松江区：37675元/平米