20231010-甬兴证券-计算机行业周报_AI多模态浪潮来临_ChatGPT迎重大升级_12页_3mb

文档内容总结

核心内容概览

本周计算机行业迎来多项重要进展，主要集中在AI多模态技术、算力服务器需求、信创行业订单以及数据要素政策完善等方面。

AI多模态浪潮来临

• OpenAI宣布ChatGPT迎来重大升级，新增语音与图像功能，未来两周内Plus用户与企业用户将可体验新功能。
• AI多模态技术的普及将推动AI+行业应用的发展，C端需求有望增长。
• 建议关注金山办公、科大讯飞等AI相关公司。

算力服务器需求强劲

• AI算力需求快速增长，广达董事长林百里指出，其增速约为每三个月翻倍，已超越半导体摩尔定律。
• 东数西算芜湖集群智算中心首期1000P+算力完成交付，标志着国内AI算力基础设施建设的重要进展。
• 建议关注浪潮信息、拓维信息等服务器产业链相关公司。

信创行业订单落地

• 神州信息再获某国有大行信创采购订单，显示信创行业大单频出，重点行业龙头受益。
• 信创行业已从政策驱动转向订单驱动，金融信创深入核心业务系统，软硬件配套需求持续提升。
• 建议关注中国软件（操作系统）、太极股份（国产数据库）、神州数码（硬件）、宇信科技、新晨科技（金融信创）等公司。

数据要素政策体系初步形成

• 数据要素产业服务平台在“2023数据要素发展大会”上正式发布，同时发布了《数据要素白皮书(2023年)》。
• 白皮书指出，中国数据要素政策体系架构已初步形成，为数据要素的流通和应用提供了政策支持。
• 建议关注太极股份（政务数据）、万达信息（医疗数据）、同花顺、东方财富（金融数据）等具备数据资源优势的公司。

市场行情回顾

• 本周（09.25-09.28）A股申万计算机指数上涨0.21%，跑赢沪深300指数1.54个百分点，但跑输创业板综指数0.27个百分点。
• 计算机板块在申万31个一级子行业中排名第六。
• 二级行业中，计算机设备涨幅最大（1.14%），IT服务II微跌（-0.07%），软件开发小幅下跌（-0.12%）。
• 海外市场整体平稳，其中台湾信息服务涨幅最高（1.25%），恒生资讯科技业跌幅最大（-1.85%）。

个股表现

• 周涨幅前10名的公司包括：恒为科技（+38.52%）、*ST慧辰（+26.72%）、荣联科技（+24.71%）、万兴科技（+21.40%）、海天瑞声（+19.82%）等。
• 周跌幅前10名的公司包括：安联锐视（-10.29%）、银信科技（-9.62%）、润和软件（-8.82%）、卓易信息（-8.76%）等。

行业新闻

• 阿里影业旗下灯塔平台启动智能宣发助手内测，基于AI大模型技术，探索电影宣发新场景。
• 广达董事长林百里表示，AI算力需求已超越摩尔定律，新一代AI服务器下半年进入放量期。
• 数据要素产业服务平台发布，平台依托中国信通院研究成果，提供高质量数据解决方案。
• 《数据要素白皮书(2023年)》发布，明确中国数据要素政策体系初步形成，推动数据要素流通与价值实现。

公司动态

• 神州信息再次入围国有大行信创采购项目，显示信创行业订单持续落地。
• 万达信息与华为合作发布“智慧健康城市解决方案”，助力医疗行业智能化升级。
• 恒为科技与华为、深圳前海管理局签署战略合作协议，计划在前海设立深港人工智能算力中心。

公司公告

• 梅安森、中望软件、云天励飞、宇瞳光学等公司发布股权激励计划。
• 能科科技、中科软、中科曙光、思维列控等公司发布三季度业绩预告，多数业绩同比增长。
• 今天国际、竞业达、旋极信息等公司发布中标公告，涉及多个智能化项目。

投资建议

• AI+行业应用：关注金山办公、科大讯飞等公司，受益于多模态AI技术的普及。
• 算力服务器：关注浪潮信息、拓维信息等，受益于AI算力需求的快速增长。
• 信创：关注中国软件（操作系统）、太极股份（国产数据库）、神州数码（硬件）、宇信科技、新晨科技（金融信创）等公司。
• 数据要素：关注太极股份（政务数据）、万达信息（医疗数据）、同花顺、东方财富（金融数据）等具备数据资源优势的公司。

风险提示

1. 市场发展不及预期：若市场发展未达预期，部分公司经营可能受影响。
2. 政策不及预期：政策出台进度若不及预期，可能影响相关产业链公司业绩。
3. 国产替代不及预期：若国产替代进程受阻，国内企业业绩可能承压。

分析师信息

• 分析师：陈宇哲、黄伯乐
• 邮箱：chenyuzhe@yongxingsec.com、huangbole@yongxingsec.com
• SAC编号：S1760523050001、S1760520110001
• 投资建议：维持对计算机行业的“增持”评级，认为其未来表现将强于基准指数。

投资评级说明

• 股票投资评级：买入（强于基准指数20%以上）、增持（强于基准指数5-20%）、中性（介于基准指数±5%之间）、减持（弱于基准指数5%以上）。
• 行业投资评级：增持（行业基本面看好，相对表现优于基准指数）、中性（行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平）、减持（行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数）。

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