20211227-东兴证券-基金市场跟踪_中小盘宽基指数ETF大规模净申购_上海金ETF近期集中发行_16页_1mb

中小盘宽基指数ETF大规模净申购，上海金ETF近期集中发行

核心内容概述

2021年12月20日至12月24日期间，A股市场整体呈下跌趋势，上证指数下跌0.39%，创业板指下跌4.00%，沪深300指数、上证50指数、中证500指数、中证1000指数均下跌，跌幅在0.35%至1.49%之间。与此同时，商品市场持续上涨，南华商品指数上涨1.89%，各细分板块均上涨，涨幅在0.70%至1.92%之间。债券市场方面，中证国债指数上涨0.17%，而中证信用指数下跌0.02%。

ETF市场表现活跃，上周非货币ETF日均成交额达479.57亿元，股票型ETF成交最为活跃，日均成交额为366.64亿元。宽基ETF资金净流入134.06亿元，其中南方中证500ETF（510500）净流入51.68亿元，华泰柏瑞沪深300ETF（510300）净流入22.77亿元。主题/行业ETF净流入17.59亿元，金融地产、医药生物、高端制造、周期及消费板块呈净申购状态，TMT板块则呈净赎回状态。

增强策略ETF整体呈净申购状态，资金净流入0.94亿元，其中两只300增强策略ETF净流入，一只500增强策略ETF净流出。华泰中证500增强策略ETF表现优于中证500指数。

主要观点

• 股票市场表现不佳：A股整体下跌，上证指数、创业板指、沪深300指数及中证500指数均出现不同程度的下跌。
• 商品市场持续上涨：南华商品指数上涨1.89%，金属、工业品、能化、农产品及贵金属板块均上涨。
• ETF市场活跃：股票型ETF日均成交额最高，宽基ETF资金净流入显著，尤其是中证500ETF和沪深300ETF。
• 主题/行业ETF资金流向分化：金融地产、医药生物、高端制造、周期及消费板块资金净流入，TMT板块资金净流出。
• 增强策略ETF表现分化：三只增强策略ETF中，华泰中证500增强策略ETF表现优于中证500指数。
• 上海金ETF集中发行：2021年11月以来已有4只上海金ETF发行，本周大成基金和嘉实基金管理的两只上海金ETF开始认购。
• 富时中国国企开放共赢ETF集中上市：本周三只富时中国国企开放共赢ETF集中上市，基金管理人分别为平安基金、国泰基金、南方基金。
• 医药消费主题基金表现优异：前海开源中药研究精选A、嘉实农业产业、建信食品饮料行业等基金周度净值增长率分别为9.81%、5.38%、4.11%。

关键信息

ETF成交情况

• 股票型ETF：日均成交额最高，达366.64亿元，其中宽基ETF日均成交197.41亿元，主题/行业ETF日均成交154.36亿元。
• 跨境ETF：日均成交额45.20亿元，表现相对活跃。
• 债券型ETF：日均成交额31.74亿元，资金净流入5.41亿元。
• 商品型ETF：日均成交额16.77亿元，资金净流出5.01亿元。

ETF资金流入/流出

• 宽基ETF：资金净流入134.06亿元，其中南方中证500ETF和华泰柏瑞沪深300ETF净流入规模较大。
• 主题/行业ETF：资金净流入17.59亿元，金融地产、医药生物、高端制造、周期及消费板块净流入，TMT板块净流出。
• 增强策略ETF：资金净流入0.94亿元，其中两只300增强ETF净流入，一只500增强ETF净流出。

ETF发行与上市

• 上海金ETF：本周大成基金和嘉实基金的两只上海金ETF开始认购。
• 富时中国国企开放共赢ETF：本周集中上市，基金管理人分别为平安基金、国泰基金、南方基金。

主动权益及FOF基金表现

• 医药消费主题基金：表现突出，如前海开源中药研究精选A、嘉实农业产业、建信食品饮料行业等。
• FOF基金：本周可认购的FOF基金有13只，增强指数型基金2只，偏股混合型基金30只，普通股票型基金2只。

风险提示

• 本报告内容基于历史数据统计、建模和测算，存在模型失效风险，需注意政策和市场环境变化。
• 投资者应审慎决策，自行承担投资风险。