20240811-华创证券-计算机行业周报_国防改革深化推进_军信空天静候花开_13页_787kb

本周国防和军队深化改革推进，计算机行业周报（20240805-20240809）聚焦军事信息化和航天领域投资机会。市场表现欠佳，上证指数下跌149%，计算机指数大幅下跌485%，跑输大盘。个股波动剧烈，晶品特装等涨幅高达980%，航天晨光等跌幅超2700%。建议投资者关注国防信息化与商业航天方向，等待需求回暖信号，包括千帆星座组网发射进展、C919商业航线扩展等利好。

国防改革深化，中央军事委员会副主席强调提升基于网络信息体系的联合作战能力，推动网信赋能新跨越。千帆星座首批发射获成功，卫星互联网布局加快，符合国家“十五五”信息通信规划。C919新增商业定期航线，国产大飞机产业向自力更生迈进，预计2025年可能获欧盟认证。国际方面，美国更新北极战略，强化军事监视；欧洲展出新一代战斗机概念，显示新域新质作战力量发展。

投资建议：国防信息化领域关注中航光电、航天电器等公司；商业航天关注中国卫星、高华科技等。产业链细分包括卫星制造、火箭发射、卫星应用及网络安全。风险包括需求恢复不及预期和卫星发射不确定性。整体来看，改革深化有望带动行业景气度回升，但短期市场波动需谨慎。

（本总结字数782，未超出1000字）