20160202-国金证券-新三板周报_交投反弹_股转监管收紧_26页_2mb

交投反弹，股转监管收紧总结

核心内容

全国中小企业股份转让系统（新三板）在2016年4月1日起正式施行《主办券商执业质量评价办法（试行）》，旨在提升主办券商的规范意识和执业质量。与此同时，新三板市场在交易、挂牌、融资等方面呈现出多方面的变化。

主要观点

1. 股转新政发布

• 全国股转公司发布了《主办券商执业质量评价办法（试行）》，以加强自律规范。
• 该办法自2016年4月1日起施行，未来将根据实际情况不断调整完善。

2. 交易概况

• 本周三板成指和三板做市指数均下跌，分别下降4.78%和5.39%。
• 本周市场成交量为9.37亿股，环比增长36.14%；成交金额为48.67亿元，环比增长18.55%。
• 做市企业交易量和金额分别为5.55亿股和29.29亿元，环比分别上升57.18%和41.46%。
• 协议企业交易量和金额分别为3.87亿股和19.38亿元，环比分别上升15.44%和下降4.77%。
• 本周成交均价为5.19元，环比下降12.92%；成交笔数为82030笔，环比增长35.47%。

3. 挂牌概况

• 本周新增挂牌公司78家，截至1月31日，新三板挂牌公司总数达5638家。
• 新挂牌公司总股本为35.24亿股，流通股本为4.62亿股。
• 截至1月31日，新三板总股本为3233.07亿股。

4. 融资概况

• 本周共68笔定增方案，预计募集资金47.01亿元，环比下降37%。
• 资金主要流向工业（24%）、材料（22%）和医疗保健（21%）行业。
• 富电绿能拟募集资金最多，达8亿元，主要用于生产经营和补充流动资金。

5. 行业动态

• 全部新三板公司按WIND行业分类，本周成交额前三的行业为信息技术（12.52亿元）、工业（9.73亿元）和金融（6.60亿元）。
• 本周做市转让公司股价涨幅前10名主要集中在材料（3家）、可选消费（3家）、工业（2家）行业；跌幅前10名主要集中在信息技术（3家）、可选消费（3家）行业。
• 本周新增做市公司80家，涉及多个行业，包括信息技术、医疗保健、材料、工业等。

关键信息

1. 行业分布

• 本周成交额最高的行业为信息技术，金额达12.52亿元。
• 本周成交额最低的行业为金融，金额为6.60亿元。
• 本周成交笔数最多的行业为协议方式，占比64.22%。

2. 市场表现

• 本周成交金额和成交量均上升，但指数下跌，显示市场整体承压。
• 做市企业交易活跃度明显高于协议企业，成交量和金额分别增长57.18%和41.46%。
• 本周换手率前10名的公司主要集中在协议转让方式，换手率最高达126.67%。

3. 公司动态

• 新增挂牌公司中，涉及多个行业，如信息技术、医疗保健、材料、工业等。
• 本周新增做市公司80家，涵盖多种业务领域，如技术开发、进出口业务等。

4. 自律规范

• 国泰君安因异常报价事件受到纪律处分，包括公开遣责和通报批评。
• 全国股转公司敦促国泰君安证券加强内部合规检查，合法合规为挂牌企业提供做市报价服务。

结论

总体来看，新三板市场在交易量和成交金额方面呈现上升趋势，但指数下跌，反映出市场整体的波动。股转新政的发布表明监管机构对市场规范和主办券商执业质量的重视，同时，融资额的下降和行业分布的变化显示市场资金流向和行业热度有所调整。新增挂牌公司和做市公司的增加，预示市场仍有活力，但需关注监管政策对市场的影响。