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2015年11月10日市场与政策总结

核心内容概述

2015年11月10日，中国股市整体呈现上涨趋势，尤其是上证指数和创业板指涨幅明显，显示出市场对政策利好和经济改革的积极预期。中央加快实施自贸区战略，成为市场关注的热点，推动相关概念股上涨。此外，地方国企改革再次受到政策支持，成为投资焦点之一。同时，多行业动态和公司新闻也为市场提供了新的投资机会。

主要观点与关键信息

一、市场表现

• A股市场：

  • 上证指数收盘3647点，涨幅1.58%
  • 创业板指收盘2725点，涨幅2.37%
  • 沪深300指数收盘3840点，涨幅1.24%
  • 市场整体呈现强势，权重板块如银行、计算机等涨幅居前，创业板指受题材股带动走强。

• 境外市场：

  • 全球股市多数下跌，纽约道琼斯指数下跌1%
  • 东京日经指数上涨1.96%，伦敦黄金期货价格上涨0.21%
  • 大宗商品整体偏弱，原油、铜、锌等下跌，黄金略有上涨。

二、政策动向

1. 自贸区战略加快实施

   • 中央全面深化改革领导小组审议通过《关于加快实施自由贸易区战略的若干意见》
   • 自贸区是扩大开放、融入经济全球化的重要载体，上海、广东、天津、福建四大自贸区已形成对外开放新格局
   • 推动与“一带一路”战略接轨，进一步激活相关区域经济活力
   • 同时审议通过《推进普惠金融发展规划(2016-2020年)》，关注互联网金融概念股。

2. 地方国企改革再次升温

   • 地方国企改革的超额收益与地方政策出台密切相关
   • 上海、广东、安徽、浙江、山东等地区改革进展较快，成为重点区域
   • 地方国企资产证券化率不足30%，未来几年可能有近10万亿元资产实现证券化
   • 推荐关注地方国企改革龙头股，如广州友谊、浙江东方、皖新传媒等。

3. 农村电商政策力挺

   • 国务院发布《关于促进农村电子商务加快发展的指导意见》
   • 提出到2020年初步建成农村电子商务市场体系，推动农村信息化和电商渗透率提升
   • 上市公司如辉丰股份、新都化工已开展农村电商业务。

三、行业动态

1. 汽车：充电桩补贴细则有望明年初公布

   • 补贴比例或达40%，充电站建设补贴最高300万元
   • 政策利好推动行业发展，关注万马股份、奥特迅、中恒电气等充电桩相关企业。

2. 钢铁新材料：新材料“十三五”规划即将出台

   • 石墨烯等新材料成为重点发展对象，应用前景广阔
   • 建议关注具备石墨烯技术储备的上市公司。

3. 金融：证监会突击检查多家基金公司

   • 嘉实长盛等基金公司被检查，可能与“老鼠仓”有关
   • 徐翔母亲所持两家上市公司股份被冻结，市值合计约43亿元。

4. 房地产：四季度市场可期

   • 房地产市场政策环境宽松，购房需求逐步释放
   • 多数房企前10个月销售面积同比增长，四季度有望回暖。

5. 电子：我国电子商务交易额达11.2万亿元

   • 前三季度网络零售额达2.6万亿元，居世界第一
   • 商务部推动“互联网+流通”行动计划，促进线上线下融合发展。

6. 机械：中国标准动车组进入型式试验

   • 最高时速达385公里，计划2016年春节前完成试验
   • 表明中国高铁技术持续突破。

四、公司要闻

1. 中顺洁柔（002511）

   • 预计2017年底行业供求格局再平衡，市场集中度向龙头企业集中
   • 拥有强大研发能力和优秀销售团队，2016年底有望实现业绩拐点
   • 维持“审慎推荐-A”投资评级，EPS预测分别为0.19、0.29、0.44元。

2. 万方发展（000638）

   • 与四川省卫计委签署战略合作协议，布局互联网医疗平台
   • 平台变现模式丰富，包括医院服务费、微信支付分成等
   • 首次给予“强烈推荐-A”投资评级，目标价25.00元。

3. 联化科技、众兴菌业、凯瑞德

   • 联化科技定增募资14.5亿元加码主业
   • 众兴菌业定增11.27亿元扩充菌类产业链
   • 凯瑞德收购互联网公司，拓展互联网服务业务。

投资建议

• 自贸区战略：关注上港集团、天津港等概念股
• 互联网金融：受益于普惠金融规划，可关注相关主题
• 地方国企改革：重点推荐上海、广东、安徽等地区龙头股
• 充电桩与新材料：政策支持明确，建议关注万马股份、奥特迅、石墨烯相关企业
• 医疗与电商：万方发展、辉丰股份等公司布局互联网医疗与农村电商，具备成长潜力

风险提示

• 自贸区改革推进不及预期
• 地方国企改革政策落地速度较慢
• 互联网医疗变现模式实施受阻
• 行业竞争加剧，影响企业盈利能力
• 融资杠杆风险上升，部分高市盈率股票存在炒作风险