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新能源行业周报总结（2015年07月06日）

核心内容概述

本报告为2015年第14期新能源行业周报，重点分析了“互联网+”行动计划对智慧能源的影响，同时对光伏、新能源汽车、风电及核能等行业进行了深入点评。报告强调了政策支持对行业发展的重要性，并提供了相关投资建议和关注公司。

主要观点

1. “互联网+”智慧能源发展

• 国务院积极推进“互联网+”行动计划，智慧能源被列为重要发展方向之一。
• 通过互联网技术推动能源系统扁平化，实现能源生产与消费模式的革命性变革。
• 提高能源利用效率、推动节能减排、优化能源结构是核心目标。
• 建议重点关注科陆电子，作为能源互联网的核心标的；同时建议关注中恒电气、积成电子等公司。

2. 光伏行业

• 行业动态：
  • 《河西走廊清洁能源基地建设方案》获国家能源局批准，总投资520亿元，新建风电500万千瓦、光电150万千瓦。
  • 甘肃省发改委下达2015年光伏电站项目备案规模指标，其中25万千瓦专门用于光伏扶贫。
  • 分布式光伏成为未来趋势，政府鼓励优先发展低电压等级接入的分布式项目。
• 价格走势：
  • 多晶硅、硅片、太阳能电池等价格微幅上涨或稳定。
  • 晶硅组件和薄膜组件价格略有下跌。
• 投资建议：
  • 建议关注林洋电子、精工钢构、森源电气等公司。
  • BNEF预测2015年中国光伏安装量可能达到15-18GW，其中分布式项目预计在5-7GW之间。

3. 新能源汽车行业

• 政策支持：
  • 上海市发布《电动汽车充电设施建设管理暂行规定》，要求新建住宅小区、停车场等按10%比例预留充电设施安装条件。
  • 充电服务费暂定最高1.6元/千瓦时，2020年前暂免收基本电费。
  • 《电动汽车充电基础设施指导意见》预计于7月出台，推动充电市场发展。
• 行业动态：
  • 特斯拉公布2015年下半年充电建设规划，覆盖28省100多个城市，计划新增68个皇冠假日酒店充电桩。
  • 充电网络重点布局京津冀、长三角、珠三角，以及旅游线路如黄山、峨眉山等。
• 投资建议：
  • 建议关注骆驼股份、信质电机、科陆电子等公司。
  • 充电设施建设与运营将成为行业增长的重要驱动力。

4. 风电行业

• 政策支持：
  • 财政部与国家税务总局联合发布政策，对销售自产风电产品的企业实行增值税即征即退50%的优惠。
• 行业动态：
  • 新建风电项目主要集中在瓜州、肃北、玉门等地，与特高压输电工程同步推进。
• 投资建议：
  • 建议关注金风科技、华锐风电、中材科技、泰胜风能等公司。

5. 核能行业

• 政策支持：
  • 《国家安全法》首次明确国家坚持和平利用核能和核技术，加强国际合作与安全管理。
• 行业动态：
  • 强调核事故应急体系和核废料处置的安全管理。

关键信息汇总

1. 行业表现

• 新能源行业整体表现优于沪深300指数。
• 光伏、新能源汽车、风电等行业受到政策利好推动，增长潜力较大。

2. 价格趋势

• 多晶硅价格微幅上涨。
• 硅片、太阳能电池价格稳定或小幅上涨。
• 晶硅组件和薄膜组件价格略有下跌。

3. 政策动向

• 国务院“互联网+”行动计划推动能源互联网发展。
• 《河西走廊清洁能源基地建设方案》获批，推动区域清洁能源发展。
• 上海市出台充电桩建设新规，要求新建设施预留10%充电条件。
• 特斯拉加快充电网络布局，覆盖多个城市及旅游线路。
• 财政部出台风电增值税即征即退政策，支持行业发展。

4. 投资建议

• 光伏：重点关注电站及分布式光伏企业，如林洋电子、精工钢构、森源电气。
• 新能源汽车：关注充电设施及产业链相关公司，如骆驼股份、信质电机、科陆电子。
• 风电：关注风电设备及运营企业，如金风科技、华锐风电、中材科技、泰胜风能。
• 核能：关注核能安全与管理政策影响下的相关企业。

风险提示

• 政策支持低于预期。
• 新能源汽车发展低于预期。

重点公司列表

研究团队信息

• 郭荆璞：首席分析师，信达证券能源化工研究团队核心成员，曾获新财富石油化工行业最佳分析师第三名。
• 刘强：分析师，6年新能源行业研究经验，擅长电力设备与新能源领域。
• 王光兵：研究助理，2014年加入信达证券研发中心，专注于中小企业研究。

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