产业观察·科技前沿产业跟踪（第27期，2023年10月）：英伟达布局多家AI公司，SiC产业布局提速-20231008-华安证券-31页_1mb

2023年10月科技前沿产业跟踪总结

核心内容概述

本报告聚焦AI、VRAR、第三代半导体及钠离子电池四大领域，分析9月各产业的指数表现、关键数据变迁、资本动向以及热点事件与政策变化，旨在为投资者提供全面的产业洞察。

1. AI：英伟达布局多家AI公司，ChatGPT和Windows迎来重大更新

主要观点

• 指数表现：9月AI相关指数整体下跌，其中数据要素指数跌3.28%，数字基建指数跌2.57%，AIGC指数跌6.85%，均跑输创业板指基准。
• 资本动向：9月AI领域共发生7笔融资，英伟达作为战略投资者参与其中，领投Enfabrica和Databricks等公司，推动AI芯片及数据中心网络技术发展。
• 热点事件：
  • OpenAI更新ChatGPT，使其具备语音识别、图像处理等新功能。
  • 微软发布Windows 11重大更新，集成AI功能如Windows Copilot。
  • 苹果成立“Foundational Models”团队，布局生成式AI基础设施。

关键信息

• 数据要素：涵盖数据生产、数据加工和数据安全，涉及多家通信、安全、视频技术公司。
• 数字基建：聚焦“云+网”，包括算力、光模块、存储等细分领域。
• AIGC：主要涉及AI训练素材和生产力提升，如内容创作、广告营销等。

2. VRAR：政策助力VR技术多场景应用落地

主要观点

• 指数表现：9月VRAR上游配件制造端指数回调1.70%，中游模组代工端下跌2.11%，均跑赢创业板指基准。
• 资本动向：9月VRAR领域发生5笔融资，总计约1.406亿美元，其中Envisics和Transfr获得重要融资。
• 热点事件与政策：
  • 苹果发布虚拟纸专利，支持MR内容和动画。
  • 三星在高端XR头显中加入嗅觉功能。
  • Meta发布Quest 3，起售价499美元，10月10日开售。
  • 国家发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》和《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》，推动VR技术在多个行业的应用。

关键信息

• 产业链：上游涵盖光学、显示、传感器等；中游为模组代工与ODM/OEM。
• 市场表现：Steam VR用户占比下降至1.60%，但支持VR内容数量同比增长5.4%。
• 设备市占率：Quest 2占41.19%，Valve Index和Rift S分别占19.23%和11.34%。

3. 第三代半导体：碳化硅技术取得新突破，产业布局提速

主要观点

• 指数表现：9月第三代半导体行业指数下跌4.16%，与创业板指基准接近。
• 关键数据变迁：
  • 比亚迪·汉销量同比增速转负至-27%。
  • 蔚来ET5/ES6/ET7/ES7预估总销量同比增长43.8%，但环比下降19.1%。
• 资本动向：9月发生多项重大投融资，如沃尔沃对臻驱科技的战略投资、乾融控股领投凌锐半导体Pre-A轮等。

关键信息

• 技术突破：北京中电科实现SiC晶锭和晶片减薄机双技术突破，汉磊集团宣布2024年产能翻倍。
• 产业链布局：涵盖衬底、器件制造、封装测试及配套企业。
• 代表企业：天岳先进、斯达半导、华润微、北方华创、赛微电子、三安光电、华峰测控等。

4. 钠离子电池：碳酸锂价格持续低迷

主要观点

• 指数表现：9月行业指数下跌6.93%，跌幅较上月缩窄。
• 关键数据变迁：
  • 碳酸锂价格从6月底高点回落至16.9万/吨，降幅达46.2%。
  • 百钠新能源发布两款钠离子电池正极材料，传艺钠电获3.3GWh意向订单。
• 资本动向：9月发生3笔融资，包括SIMT钠远新材、盘古新能源、玉皇新能源与天辰尚能战略合作。

关键信息

• 行业动态：钠离子电池产能、产品陆续投放市场，产业链逐步完善。
• 投资方向：正极材料、电池制造、生产线扩产等。
• 代表企业：SIMT钠远新材、盘古新能源、玉皇新能源、天辰尚能等。

风险提示

• 变化跟踪不及时：市场变化可能影响投资判断。
• 技术更新超预期：AI、VRAR等技术发展可能超出当前预期。
• 产业政策变化超预期：政策调整可能对行业发展产生重大影响。

总结

2023年9月，AI、VRAR、第三代半导体及钠离子电池四大产业均面临市场波动与技术挑战。AI领域英伟达等资本积极布局，推动AI应用落地；VRAR受政策与技术更新驱动，市场应用逐步拓展；第三代半导体在碳化硅技术上取得突破，产业布局提速；钠离子电池则因碳酸锂价格低迷而面临发展压力，但产业链融资活动持续。整体来看，各领域均呈现不同程度的波动，但AI与VRAR仍具备较强的增长潜力。