电力设备与新能源行业新能源汽车月度数据跟踪报告：连续两个月渗透率超10_，电动车渗透提速-20210713-川财证券-20页_1mb

报告摘要

新能源汽车月度数据跟踪报告（20210713）总结

核心内容

2021年6月，新能源汽车市场表现强劲，产销数据持续刷新历史记录，渗透率连续两个月超过10%，显示出电动车市场加速渗透的趋势。同时，锂电池尤其是磷酸铁锂电池的装车量持续上升，燃料电池汽车虽增速放缓，但行业仍保持增长势头。市场整体表现优于大盘，行业政策支持与企业动态推动了新能源汽车产业链的发展。

主要观点

新能源汽车渗透率提升：6月新能源汽车渗透率达9.4%，连续两个月超过10%，显示电动车市场加速渗透。
销量与产量增长显著：6月新能源汽车产销分别为24.8万辆和25.6万辆，同比增长1.3倍和1.4倍，1-6月累计销量与2019年全年持平。
锂电池市场格局变化：磷酸铁锂电池装车量同比增长206.4%，市占率提升至46.07%，成为市场主流。
海外市场增长潜力：欧洲和美国新能源汽车市场因政策支持而快速增长，预计全年销量分别达到220万辆和60万辆。
企业动态：特斯拉推出标准续航版Model Y，推动磷酸铁锂电池需求增长；蔚来公布换电站计划；零跑汽车发布产品规划；部分企业因市场行为被处罚。

新能源汽车市场表现

6月数据：新能源汽车销量25.6万辆，同比增长139.3%，环比增长17.6%。
上半年累计：新能源汽车销量达120.6万辆，与2019年全年持平，渗透率提升至9.4%。
细分市场：
- 纯电动汽车销量100.5万辆，同比增长2.2倍。
- 插电混动汽车销量20万辆，同比增长1.3倍。
- 燃料电池汽车销量479辆，同比下降5.7%。

锂电池市场动态

6月装车量：磷酸铁锂电池装车量5.1GWh，同比增长206.4%，市占率提升至46.07%。
上半年累计：磷酸铁锂电池装车量22.2GWh，同比增长368.5%，市占率提升至42.3%。
趋势分析：由于补贴退坡，成本成为车企盈利的关键，安全性成为消费者选择的重要标准，推动磷酸铁锂电池市场占有率提升。
建议关注企业：宁德时代、比亚迪、富临精工、德方纳米、鹏辉能源、国轩高科、亿纬锂能等。

燃料电池市场进展

政策支持：自氢能“十城千辆”政策出台以来，各地加大氢能产业链投资，推动行业发展。
技术与应用：氢燃料电池汽车商业化进程加快，国内政策支持有助于产业链完善与技术提升。
建议关注企业：亿华通、美锦能源、雄韬股份、厚普股份等具备全产业链布局或核心技术的企业。

市场表现

6月市场：沪深300指数下跌2.02%，新能源汽车指数上涨9.02%，跑赢大盘12.86%；电力设备及新能源指数上涨14.03%，跑赢大盘16.05%。
个股表现：新能源汽车板块涨幅前五为ST八菱、蓝海华腾、比亚迪、科力远、康盛股份；电力设备及新能源板块涨幅前五为*ST天成、中来股份、柘中股份、科力尔、蓝海华腾。

行业动态

政策推动：国内多地出台氢能发展规划，推动氢能产业链发展。
企业动态：
- 蔚来公布2025换电站计划。
- 零跑汽车推出多款新车，计划推出增程版车型。
- 特斯拉推出LFP版Model Y，价格下探至27.6万元。
- 本田宣布终止氢能源汽车生产。
- 我国新能源汽车保有量达603万台，同比增长显著。
- 国家能源集团刷新液氢加注世界纪录。

公司动态

当升科技：上半年净利润增长180.67%至208.05%。
新宙邦：净利润增长80%至90%。
明阳智能：净利润增长65.84%至84.69%。
贝特瑞：净利润增长218.61%至241.37%。
高测股份：与建湖高新区达成合作，建设10GW单晶硅片项目。
中材科技：净利润增长100%至120%。
璞泰来：扩大涂覆隔膜产能。
翔丰华：净利润增长44.19%至62.21%。
蔚蓝锂芯：净利润增长346.31%至388.15%。
天奈科技：净利润增长235.41%至357.37%。
恩捷股份：净利润增长211.15%至239.15%。
嘉元科技：净利润增长257.69%至383.94%。

新能源产业链关键材料价格

负极材料：天然石墨价格持续波动。
正极材料：三元正极材料、磷酸铁锂正极材料价格有所上升。
电解液：价格保持高位。
六氟磷酸锂、碳酸锂、氢氧化锂：价格波动较大，影响成本。
碳酸二甲酯（DMC）：价格维持高位。
钴材料：电解钴、四氧化三钴、硫酸钴价格有所上涨。

风险提示

政策风险：补贴退坡可能影响行业发展。
销量不及预期：安全问题可能抑制消费者信心。
原材料价格波动：影响车企成本和市场竞争力。

总结

新能源汽车市场在2021年6月表现强劲，销量和渗透率持续提升，尤其在纯电动汽车和插电混动汽车领域。锂电池市场中，磷酸铁锂电池占据主导地位，市场占有率持续上升。燃料电池汽车虽面临成本和技术挑战，但政策支持下有望实现商业化突破。海外市场如欧洲和美国新能源汽车市场增长潜力巨大，国内政策与企业布局亦推动行业持续发展。整体市场表现优于大盘，建议关注具备技术优势和产业链布局的相关企业。

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