20231028-国元证券-股指期货基差跟踪周报_基差分化_IC_IM贴水小幅加深_8页_1mb

股指期货基差跟踪周报（20231027）内容总结

1. 本周市场表现与合约调整

• 现货市场整体上涨，小盘股表现优于大盘：上证1000涨247%，沪深300涨148%，中证500涨126%，上证50涨108%。
• 股指期货合约换月：新上市下季月2406合约，当季合约由2312切换至2403。
• 基差分化显著：
  • IH/IF：基差升水幅度增加。
  • IC/IM：基差走弱，IC全面转贴水，IM贴水扩大。

2. 基差率数据（剔除分红后）

• 各主要合约年化基差率分别为：
  • IH：330%
  • IF：297%
  • IC：-121%
  • IM：-284%

3. 持仓量变化

• IH/IF：日均持仓量较上周略有减持。
• IC/IM：日均持仓量较上周明显增持。

4. 分红点位分析

• IH、IF、IC、IM合约的各期限分红点位已公布，具体数值如下：
  • IH：0/0/212/212（点）
  • IF：0/81/198/198（点）
  • IC：52/93/121/121（点）
  • IM：0/111/133/133（点）

5. 高股息率股票跟踪

• 中报股息率超200%个股（按收盘价计算）：
  • 中国电信（264%）
  • 中远海控（524%）
  • 藏格矿业（360%）
  • 双汇发展（286%）
  • 中国石油（283%）
  • 北元集团（576%）
  • 等（完整名单见原文）。
• 三季度分红预案（每股派息）：
  • 大华股份（0.03元）
  • 龙佰集团（0.03元）
  • 迈瑞医疗（0.43元）
  • 等（完整名单见原文）。

6. 风险提示

• 本报告基于历史数据与模型回测，历史表现不代表未来收益。
• 投资者在使用报告内容时需自行判断，仅作为参考依据。