20160816-申万宏源-私募基金研究月报_天弓2号本期排名上升最快_26页_941kb

报告摘要

申万宏源私募基金研究月报 201607 总结

核心内容概述

本报告是申万宏源私募基金研究月报，基于量化方法对私募基金产品进行客观评价。报告主要涵盖私募基金产品与公司的排名与推荐情况，并分析了市场动态及投资策略分类。

投资策略分类与评价体系

申万宏源将私募基金分为7大类，分别为股票多头、量化对冲、宏观期货、组合基金、混合策略、债券基金以及其他。不同类型的私募基金采用不同的评价指标。

股票多头类：主要关注年化超额收益、索提诺比率、最大回撤、单月最大损失。
量化对冲类：主要关注近一年复权净值增长率、成立以来最大回撤。
宏观期货类：主要关注近一年复权净值增长率、成立以来最大回撤。
其他类型：未明确说明，但纳入整体评价体系。

产品排名与推荐

细分指标排名

超额收益：
- 稳健增长（188.24%）
- 证大稳健增长（143.22%）
- 云信私募工场（二期）第8期（兴富进取1期）（131.99%）
索提诺比率：
- 银帆6期（39.12）
- 信合全球（36.83）
- 银帆7期（22.77）
最大回撤：
- 信合全球（-0.76%）
- 中海稳健流动性管理（-1.37%）
- 银帆6期（-1.65%）
月度最大损失：
- 申毅尊享量化系列（-0.08%）
- 千华策略一期B（-0.25%）
- 信合全球（-0.55%）

综合排名

银帆投资旗下产品表现突出，银帆5期、7期、8期、6期分别排名前四。
天津易鑫安资产旗下鑫安3期、2期、1期排名第五至第七。
综合排名前20%的产品为优先推荐，20%-40%的产品为推荐。

推荐产品列表

银帆5期（优先推荐）
银帆7期（优先推荐）
银帆8期（优先推荐）
银帆6期（优先推荐）
鑫安3期（优先推荐）
鑫安2期（优先推荐）
鑫安1期（优先推荐）
雷根5号基金（优先推荐）
鑫兰瑞一期（优先推荐）
诚盛1期（优先推荐）
银帆一期（优先推荐）
丰岭稳健成长1期（优先推荐）
稳健增长（优先推荐）
景富趋势成长1期（优先推荐）
明河价值1期（优先推荐）
道谊稳健（优先推荐）
枫景（优先推荐）
银帆2期（优先推荐）
双赢6期（优先推荐）
名禹稳健增长（优先推荐）

推荐产品排名上升最快

天弓2号本期排名上升最快，从413位升至242位。
其他排名上升较快的产品包括赤子之心价值、天弓3号、鑫增长1号等。

私募基金公司排名与推荐

产品数量排名

非结构化股票多头产品数量最多的前二十家公司包括：
- 淡水泉（40只）
- 尚雅投资（33只）
- 星石投资（31只）
- 展博投资（31只）
- 新价值（29只）
- 朱雀投资（26只）
- 汇利资产（17只）
- 从容投资（15只）
- 民森投资（14只）
- 源乐晟（12只）
- 涌峰投资（12只）
- 和聚投资（12只）
- 鼎锋资产（11只）
- 盈峰资本（11只）
- 瀚信资产（11只）
- 天津远策投资（10只）
- 重阳投资（9只）
- 长金投资（9只）
- 睿信投资（8只）
- 彤源投资（8只）

综合排名

银帆投资综合得分最高，旗下产品表现优异。
天津易鑫安资产排名靠前，产品数量与业绩表现均佳。
翼虎投资、道谊资产、泽泉投资等私募基金公司也进入前二十名。

推荐基金公司列表

银帆投资（优先推荐）
天津易鑫安资产（优先推荐）
翼虎投资（优先推荐）
道谊资产（优先推荐）
泽泉投资（优先推荐）
西藏中睿合银投资（优先推荐）
明河投资（优先推荐）
上海雷根资产（优先推荐）
北京金百镕投资（优先推荐）
睿策投资（优先推荐）
北京诚盛投资（优先推荐）
丰岭资本（优先推荐）
尊嘉资产（优先推荐）
景富投资（优先推荐）
明璞资产（优先推荐）
涌金投资（优先推荐）
名禹资产（优先推荐）
开宝资产（优先推荐）
深圳新同方投资（优先推荐）
翼虎投资（优先推荐）

关键信息

所有排名和推荐均基于历史业绩，不构成对未来表现的保证。
申万宏源私募基金研究体系综合收益与风险指标进行排名。
银帆投资和天津易鑫安资产表现突出，其产品被优先推荐。
量化对冲类产品中，因诺套利1号表现最佳。
宏观期货类产品中，元曦逐日一号表现最佳。
投资者应关注不同策略的收益与风险指标，以选择适合自己的产品。

数据来源

朝阳永续
申万宏源研究

结论

本报告详细分析了2016年7月私募基金的表现，提供了各类产品的排名和推荐，帮助投资者更好地选择适合的产品。银帆投资和天津易鑫安资产在综合排名中表现优异，值得关注。

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