汽车行业2022H1基金持仓分析总结
核心内容
2022年上半年，汽车行业在多重政策刺激下实现明显复苏，电动智能化趋势持续增强。公募基金对汽车行业表现出持续的配置热情，重仓股合计市值环比大幅增长，达到1326.1亿元，环比上升64.1%。申万汽车板块PE处于历史较高水平，显示市场对行业未来增长的乐观预期。
主要观点
- 行业复苏显著：尽管上半年受疫情和原材料价格上涨等因素影响，但6月行业恢复超预期，汽车板块迎来复苏行情。
- 电动智能化持续受青睐：新能源汽车销量同比增长115.6%，渗透率提升至21.6%，显示出电气化长周期趋势的确定性。同时，智能驾驶板块因理想L9、问界M5/M7、智己L7等明星车型热销，景气度不断提升。
- 基金配置比例提升：公募基金重仓SW汽车板块总市值占比达到3.4%，环比增加0.8个百分点，表明投资者对行业的信心增强。
- 持仓集中度略有下降：前十大重仓股持仓市值占比为71.0%，环比下降1.1个百分点，显示基金持仓分散趋势。
关键信息
基金持仓市值排名前五（2022Q2）
| 排名 |
股票名称 |
持股基金数量 |
持股总市值（亿元） |
流通股本占比 |
持股总市值占比 |
最新市值（亿元） |
| 1 |
比亚迪 |
731 |
476.3 |
7.9% |
4.9% |
6047 |
| 2 |
长安汽车 |
130 |
55.2 |
3.8% |
3.2% |
1434 |
| 3 |
拓普集团 |
129 |
42.7 |
5.7% |
5.7% |
754 |
| 4 |
伯特利 |
121 |
48.9 |
14.9% |
14.9% |
328 |
| 5 |
理想汽车-W |
45 |
30.0 |
1.3% |
1.1% |
2236 |
基金持股数量增长前五
| 股票名称 |
持股基金数量 |
季度变化 |
持股总市值（亿元） |
季度变化 |
流通股本占比 |
季度变化 |
持股总市值占比 |
季度变化 |
最新市值（亿元） |
| 比亚迪 |
731 |
+260 |
476.3 |
+205.7 |
7.9% |
+1.4% |
4.9% |
+0.9% |
6047 |
| 长安汽车 |
130 |
+120 |
55.2 |
+43.3 |
3.8% |
+2.2% |
3.2% |
+1.8% |
1434 |
| 星宇股份 |
88 |
+44 |
39.7 |
+20.0 |
8.1% |
+2.8% |
8.1% |
+2.8% |
489 |
| 理想汽车-W |
45 |
+44 |
30.0 |
+30.0 |
1.3% |
+1.3% |
1.1% |
+1.1% |
2236 |
| 伯特利 |
121 |
+34 |
48.9 |
+20.9 |
14.9% |
+4.4% |
14.9% |
+4.4% |
328 |
基金持股数量减少前五
| 股票名称 |
持股基金数量 |
季度变化 |
持股总市值（亿元） |
季度变化 |
流通股本占比 |
季度变化 |
持股总市值占比 |
季度变化 |
最新市值（亿元） |
| 上汽集团 |
30 |
-7 |
16.8 |
+1.7 |
0.8% |
+0.0% |
0.8% |
+0.0% |
2081 |
| 中鼎股份 |
42 |
-3 |
6.8 |
+1.8 |
2.8% |
+0.3% |
2.8% |
+0.3% |
240 |
| 中升控股 |
6 |
-3 |
5.2 |
-1.3 |
0.5% |
-0.1% |
0.5% |
-0.1% |
1142 |
| 永达汽车 |
1 |
-4 |
0.0 |
-0.9 |
0.0% |
-0.7% |
0.0% |
-0.7% |
125 |
| 贝斯特 |
1 |
-4 |
0.0 |
-0.3 |
0.1% |
-0.7% |
0.1% |
-0.7% |
42 |
基金持股市值增加前五
| 股票名称 |
持股总市值（亿元） |
季度变化 |
流通股本占比 |
季度变化 |
持股总市值占比 |
季度变化 |
最新市值（亿元） |
| 比亚迪 |
476.3 |
+205.7 |
7.9% |
+1.4% |
4.9% |
+0.9% |
6047 |
| 长安汽车 |
55.2 |
+43.3 |
3.8% |
+2.2% |
3.2% |
+1.8% |
1434 |
| 小康股份 |
79.9 |
+41.0 |
7.2% |
+0.6% |
7.2% |
+0.6% |
1103 |
| 理想汽车-W |
30.0 |
+30.0 |
1.3% |
+1.3% |
1.1% |
+1.1% |
2236 |
| 吉利汽车 |
35.0 |
+23.8 |
2.3% |
+1.2% |
2.3% |
+1.2% |
1529 |
基金持股市值减少前五
| 股票名称 |
持股总市值（亿元） |
季度变化 |
流通股本占比 |
季度变化 |
持股总市值占比 |
季度变化 |
最新市值（亿元） |
| 赛轮轮胎 |
56.0 |
-0.5 |
16.2% |
-2.5% |
16.2% |
-2.5% |
345 |
| 新泉股份 |
15.0 |
-3.0 |
10.6% |
-3.2% |
10.6% |
-3.2% |
141 |
| 阿尔特 |
0.7 |
-2.1 |
1.0% |
-2.8% |
1.0% |
-2.8% |
76 |
| 信隆健康 |
0.6 |
-1.4 |
2.1% |
-4.3% |
2.1% |
-4.3% |
29 |
| 玲珑轮胎 |
8.9 |
-0.3 |
2.4% |
-0.7% |
2.4% |
-0.7% |
377 |
风险提示
- 政策波动风险：政策调整可能对行业产生影响。
- 芯片短缺风险：芯片供应问题可能制约行业发展。
- 原材料价格上涨风险：原材料成本上升可能压缩利润空间。
- 复工复产不及预期风险：疫情等因素可能导致生产恢复缓慢。
- 车企电动化转型不及预期风险：部分企业可能无法顺利转型至新能源领域。
- 智能网联汽车推广不及预期风险：智能网联汽车发展可能面临推广瓶颈。
