20190930-渤海证券-计算机行业周报：华为发布VR_Glass，在5G的加持下将有望带来产业链爆发_19页_939kb

华为发布 VR Glass，在5G的加持下将有望带来产业链爆发

核心内容概述

本报告为2019年9月30日渤海证券发布的计算机行业周报，重点分析了当周市场行情、行业动态及A股上市公司重要动态，并提出了相应的投资策略。报告指出，尽管整体市场表现不佳，但部分细分领域如金融科技、云计算、人工智能等仍具备较强的潜力。

市场行情走势

• 整体市场表现：
  上周（9月23日至9月27日），沪深300指数下跌2.11%，计算机行业下跌5.25%，跑输大盘3.14个百分点。

  • 硬件板块下跌5.78%
  • 软件板块下跌5.04%
  • IT服务板块下跌5.25%

• 个股表现：

  • 涨幅前五名：聚龙股份（+21.28%）、汇金股份（+14.72%）、广电运通（+14.31%）、久远银海（+11.34%）、博思软件（+9.54%）
  • 跌幅前五名：古鳌科技（-19.95%）、同有科技（-15.55%）、厦华电子（-14.44%）、任子行（-13.65%）、世纪瑞尔（-13.04%）

• 估值情况：
  计算机行业市盈率（中信，TTM）为122.33倍，相对于沪深300的估值溢价率为918.72%。

行业动态

国际市场

1. 亚马逊与腾讯等达成AI合作

   • 共组语音互操作性联盟（VII），旨在提升语音服务的灵活性和安全性。
   • 合作重点包括开发多唤醒词支持、提升AI服务质量、推动机器学习与对话AI研究。

2. 谷歌宣布在波兰华沙开设云数据中心

   • 为波兰及中欧、东欧企业提供更低延迟的云服务。
   • 与本地企业Domestic Cloud Provider（DCP）合作，提供云托管服务。

3. 谷歌推出轻量级AI模型ALBERT

   • ALBERT在GLUE、RACE和SQuAD三大NLP基准中表现优异，参数更少但性能更佳。
   • 通过参数约简技术提升BERT训练效率，降低资源消耗。

国内市场

1. 云栖大会：阿里定义边缘计算，发布含光800芯片

   • 阿里云首次公布人工智能调用规模：日调用超1万亿次，服务全球10亿人。
   • 边缘计算定义为“场景化的城市计算”，涵盖五大应用场景。
   • 含光800在ResNet-50测试中性能达78563IPS，能效比为500IPS/W，显著优于市场其他产品。

2. 东风汽车与腾讯、中国移动共建实验室

   • 聚焦5G车联网技术，提升汽车智能化与网联化水平。
   • 实现50多项新技术的搭载，包括智能座舱和L2+智能辅助驾驶系统。

3. 华为发布VR Glass

   • 与VR2类似，需连接手机或电脑使用，配备3DOF手柄，支持6DOF交互。
   • 外观轻便，接近普通眼镜，具备高分辨率和动态渲染技术，改善画面拖影。
   • 引入华为VR视频平台及10家内容平台，支持手机投屏，打破VR与手机界限。

4. 百度发布超级AI计算平台X-MAN4.0

   • 支持OAI标准，推动AI硬件全球标准制定。
   • 通过特殊股权激励计划“志青云”，激励关键员工，提升公司内部活力。

A股上市公司重要动态信息

投资策略

• 行业评级：维持“看好”评级，预计未来12个月内行业涨幅将超过沪深300指数10%。
• 板块建议：重点关注金融科技、云计算、人工智能、工业互联网、自主可控、网络安全等板块。
• 股票池推荐：
  • 用友网络（600588）
  • 广联达（002410）
  • 恒生电子（600570）
  • 科大讯飞（002230）
  • 华宇软件（300271）
  • 浪潮信息（000977）
  • 太极股份（002368）
  • 中国软件（600536）

风险提示

• 宏观经济风险
• 政策落地不及预期
• 公司业绩不及预期

投资评级说明