机械行业物联网设备专题研究·上篇：物联网连接东风已至，下游应用含苞待放-20180716-招商证券-36页-3mb

物联网专题研究报告总结

核心内容

物联网（IoT）作为新一代信息技术，已进入高速增长期。其本质是信息与计算的结合，通过感知层、网络层和应用层的协同作用，实现物品与物品、人与物品、人与人之间的互联，推动社会生产生活方式和效率的全面升级。随着传感器、通信技术、云计算等关键领域的发展，物联网已具备大规模部署的条件，并预计将在未来几年内迎来爆发式增长。

主要观点

• 物联网的本质：物联网是信息+计算，通过感知层获取数据，网络层传输数据，应用层处理数据，实现智能化管理和服务。
• 成本与技术推动：传感器价格下降54%，带宽价格下降97%，NB-IoT标准的确定和商用推动了物联网的发展。
• 全球市场增长：预计2020年全球物联网市场规模将达4570亿美元，CAGR为30.6%。中国将成为全球主要市场之一。
• 产业链成熟度提升：产业链从上游（传感器、芯片）到中游（模组、平台）再到下游（应用）逐步完善，推动万亿级市场。
• NB-IoT成为关键通信技术：NB-IoT具备广覆盖、大连接、低功耗、低成本等优势，成为物联网发展的重要支撑。

关键信息

感知层

• 感知层功能：负责信息的获取，包括传感器、二维码、RFID等技术。
• RFID市场：2016年市场规模达608.8亿元，2017年接近752.4亿元，十年复合增速31.1%。
• 传感器市场：2017年市场规模约1300亿元，同比增长15.5%。主要应用在工业、汽车电子、通信电子和消费电子领域。
• MEMS传感器：具备低功耗、微型化、智能化等特性，2017年全球市场规模211亿美元，预计2020年达308亿美元。

网络层

• LPWAN技术：低功耗广域网技术（如NB-IoT、LoRa、Sigfox等）成为物联网通信的主要方向。
• NB-IoT部署：2018年三大运营商已实现NB-IoT的广泛覆盖，2020年目标实现全国普遍覆盖和深度覆盖。
• NB-IoT优势：相比其他技术，NB-IoT具备广覆盖、低功耗、低成本、大连接等特性，成为运营商重点布局的通信技术。

应用层

• 应用层作用：通过对信息的处理，实现下游垂直行业的智能化和效率提升。
• 主要应用场景：智慧城市（23%）、工业互联网（17%）、智能楼宇（12%）、车联网（11%）、智慧能源（10%）。
• 物联网平台：作为生态枢纽，市场规模预计超四百亿，各大企业纷纷布局。

政策与市场

• 政策支持：各国政府将物联网纳入国家战略，推动技术研发、标准制定、应用示范等。
• 中国政策：工信部、发改委等出台多项政策，支持物联网发展，2020年目标市场规模达1.8万亿元。
• NB-IoT补贴：运营商对NB-IoT模组提供补贴，推动模组成本下降，加速物联网应用落地。

风险提示

• 国家扶持政策变动：可能影响物联网产业的持续发展。
• 宏观经济放缓：可能抑制下游应用的增长。
• 基层技术问题：技术的不成熟可能导致应用受阻。

产业链结构

• 上游：传感器、芯片、模组等，主要为电子行业。
• 中游：通信行业，包括终端设备、网络设备、系统设备供应商及电信运营商。
• 下游：计算机行业，包括云平台、系统及软件开发商、智能终端提供商等。

市场前景

• NB-IoT市场：预计2018年芯片出货量将翻倍，模组成本下降，带动行业增长。
• 物联网连接数：2017年全球物联网设备连接数达84亿，预计2020年将进一步增长。
• 行业增长：物联网产业正迎来战略发展期，优先布局企业将分享行业红利。

厂商与技术

• NB-IoT芯片厂商：华为、高通、中兴微电子、RDA等。
• 模组厂商：广和通、高新兴（中兴物联）、利尔达科技、移远通信、有方科技等。
• 技术发展趋势：NB-IoT成为主流，5G将推动物联网向更高效、更智能的方向发展。

总结

物联网作为信息时代的重要组成部分，正在经历从导入期向成长期的转变，成本和技术的双重推动使其进入高速增长期。NB-IoT作为关键通信技术，具备低功耗、广覆盖、大连接等优势，成为推动物联网应用的重要力量。各国政策支持、产业链成熟度提升以及下游应用场景的不断拓展，为物联网发展提供了良好的环境。未来，物联网将在智慧城市、工业互联网、车联网等领域实现广泛应用，带动相关行业增长。