20151020-华泰证券-计算机行业周报_建议关注五中全会相关重点题材_17页_1mb

报告摘要

行业研究 / 行业周报总结

核心内容

2015年10月20日发布的计算机软硬件行业周报指出，计算机板块在上周表现出强劲的上涨趋势，涨幅达16.18%，远超同期沪深300指数（5.81%）和中小板（8.09%）、创业板（10.48%）指数。尽管行业基本面尚未明显好转，但市场情绪回暖，板块高弹性特征显著，建议关注基本面扎实或催化剂明确、前期涨幅较小的个股。

主要观点

短期关注五中全会相关题材
由于十八届五中全会即将召开，相关主题有望成为市场热点，建议积极关注。
细分领域投资机会
周报指出，多个细分领域在“十三五”规划背景下具有较大发展潜力，包括：
- 国企改革：建议关注CEC集团（中国软件、长城电脑、长城信息）和CETC集团（卫士通、太极股份、华东电脑等）。
- 信息化与信息安全：随着信息技术创新应用的深化，信息安全和大数据成为重点，推荐卫士通、启明星辰、东方国信、拓尔思等。
- 二胎政策：二胎开放将释放人口红利，关注幼儿教育相关企业，如威创股份、拓维信息（A股）及亿童文教、嘉达早教（新三板）。
- 医疗健康：医疗卫生信息化成为重点，推荐卫宁软件、海虹控股、万达信息。
- 城镇化：建议关注智慧城市（易华录、银江股份）和智能交通（千方科技、数字政通）。
- 农业信息化：粮食安全上升为国家战略，推荐神州信息、超图软件。
中长期策略
建议关注基本面优质、业绩高增长的个股，如超图软件、网宿科技、蓝鼎控股、东方网力、广电运通、东方国信、科大讯飞、卫宁软件等。

关键信息

股票推荐

高伟达：作为老牌金融IT企业，登陆资本市场后有望借助资本力量拓展金融云服务，推荐买入。
卫士通：依托CETC背景，整合优质资源，进军移动安全市场，预计打开百亿市场空间，给予“买入”评级。
启明星辰：与腾讯合作，打造云管端一体化解决方案，具备较强的行业壁垒，推荐关注。
超图软件：GIS龙头，受益于不动产登记信息管理平台建设，预计2016-2017年业绩爆发，强烈推荐。
东方国信：通过并购强化大数据能力，布局多领域，预计未来复合增速达50%，推荐关注。
网宿科技：CDN行业龙头，业绩持续高增长，社区云项目将推动其商业模式升级，给予买入评级。
蓝鼎控股：转型“IDC+CDN+APM”云基础服务商，具备高成长性，推荐买入。

行情回顾

上周计算机板块涨幅16.18%，板块内个股涨幅前十包括同花顺（61.07%）、潜能恒信（61.00%）、恒生电子（40.13%）等，跌幅前十包括达华智能（-2.65%）、长城电脑（0.00%）、长城信息（0.00%）等。

行业动态

InvestCloud：获4500万美元B轮融资，进军云端金融服务。
LogMeIn收购LastPass：整合移动安全业务，拓展市场。
戴尔收购EMC：总金额达670亿美元，VMware保持独立。
中粮我买网：获2亿美元融资，布局冷链物流。
58到家：获3亿美元A轮融资，估值超10亿美元。
阿里云与中科院合作：发布量子加密通信产品，提升数据安全。
蚂蚁金服推出备付金透明监管项目：加强金融监管与透明度。
8i获得A轮融资：专注虚拟现实3D视频技术，拓展多平台应用。
全通教育、科大讯飞中标中国移动教育类产品研发项目：分别获得22%和15%的市场份额。

公司动态

四方精创：推出股权激励计划，目标提升业绩增长。
蓝盾股份：增资蓝盾乐庚，拓展应急产业。
捷顺科技：拟募资不超过10亿元，用于智慧停车及社区平台。
金证股份：5.3亿元收购联龙博通，拓展银行IT业务。
中科曙光：对子公司增资2亿元，增强技术实力。
新大陆：设立上海优啦金融信息服务公司，拓展金融业务。
达华智能：收购两公司股权，拓展业务布局。

风险提示

系统性风险
宏观经济低迷导致需求减缓

评级说明

行业评级：中性（维持），若行业指数超越沪深300，则为增持；若明显弱于沪深300，则为减持。
公司评级：
- 买入：股价超越基准20%以上
- 增持：股价超越基准5%-20%
- 中性：股价相对基准波动在-5%~5%
- 减持：股价弱于基准5%-20%
- 卖出：股价弱于基准20%以上