20180220-辉立证券-Singapore_Morning_Note_15页_1mb

輝立證券集團市場觀察與分析總結

核心內容

本報告為輝立證券集團（Phillip Securities Group）對新加坡及亞太地區市場的觀察與分析，涵蓋指數表現、個股走勢、技術分析、財務數據及政策動態。報告重點在於市場趨勢、技術交易策略及企業財務表現，並提供投資建議與市場預測。

主要觀點

1. 市場走勢

• 新加坡指數：FTSE STI 約為 3,487.9，較前一交易日上漲 1.3%。指數在 2018 年 2 月 9 日觸及 3340 點，但後續在 20 日均線與 200 日均線的支持下反彈，顯示市場持續走強。
• 個股表現：部分股票表現優異，如 Hi-P International Ltd、Mindchamps Preschool、Compact Metal 等，均出現顯著漲幅；而 Design Studio、Raffles Education 等則表現較差，出現顯著跌幅。

2. 技術分析

• FTSE STI：技術面顯示買盤強勢，指數在 20 日與 60 日均線之上反彈，預期將測試 3550 及 3600 的阻力位。
• Sunright Ltd：價格在 20 日與 60 日均線之上反彈，預期將測試 0.975 及 1.000 的阻力位，目前技術買入建議。

3. 投資建議

• 推薦買入的股票：包括 China Aviation Oil、China Sunshine Chemical、China Everbright Water Ltd、Chip Eng Seng Corporation、ComfortDelGro Corporation、Dairy Farm International、Dasin Retail Trust、DBS Group、Geo Energy Resources、Golden Energy and Resources、Health Management International、Nam Lee Pressed Metal Industries、Old Chang Kee、Overseas-Chinese Banking Corp、Singapore Exchange Ltd、Sheng Siong Group、Thai Beverage、Y Ventures Group。
• 建議累積的股票：包括 800 Super、Ascendas REIT、CapitaLand Mall Trust、Cache Logistics Trust、CapitaLand Commercial Trust、Fraser & Neave、SIA Engineering Company、Sing Investments & Finance、Singapore O&G、United Overseas Bank。
• 中性評級的股票：包括 CapitaLand Retail China Trust、First REIT、Fraser Centrepoint Trust、Keppel DC REIT、Mapletree Industrial Trust、SATS Ltd。

4. 最近升級的股票

• 新加坡交易所有限公司（14 Feb 2018）
• SIA Engineering Company Ltd（5 Feb 2018）
• Cache Logistics Trust（19 Jan 2018）
• Fraser & Neave（13 Nov 2017）
• SATS Ltd（10 Nov 2017）

5. 市場動態

• 新加坡財政預算：預計 FY2017 預算盈餘為 S$96 億，而 FY2018 可能出現 S$6 億的赤字。
• 稅收政策：GST 將於 2021 至 2025 年間提高至 9%，並對進口服務徵稅。碳稅自 2019 年起實施，為 S$5 每噸。
• 房地產政策：買家印花稅上限從 3% 提高至 4%，影響大額交易。REITs ETF 將不再適用 17% 的公司稅。

關鍵信息

市場指數表現

• FTSE ST Indices：
  • FTSE ST Straits Time：3,487.9，上漲 1.3%
  • FTSE ST Financial：1,047.8，上漲 1.3%
  • FTSE ST Real Estate：840.0，上漲 1.7%
  • FTSE ST Industrials：781.8，上漲 0.7%
  • FTSE ST Consumer Service：751.2，上漲 0.6%
  • FTSE ST Telecommunicate：874.8，上漲 2.9%
  • FTSE ST Oil & Gas：440.8，上漲 2.9%
  • FTSE ST Consumer Good：481.7，上漲 0.9%
  • FTSE ST Utilities：358.1，上漲 2.3%
  • FTSE ST Healthcare：1,212.3，上漲 1.1%
  • FTSE ST Technology：243.7，上漲 0.5%
  • FTSE ST Basic Material：90.2，上漲 0.8%

技術交易資訊

• STI 技術買入：
  • 入場價：3492
  • 止損：3329
  • 目標價：3600
• Sunright Ltd 技術買入：
  • 入場價：0.905
  • 止損：0.755
  • 目標價：1.000

市場情緒

• 當前市場情緒為 看漲，預期將持續上漲並測試重要阻力位。

公司財務表現

• 近期財務報告：多家公司公布了財務數據，部分表現優異（如 Oue Hospitality、Capitland Retail 等），而部分表現不佳（如 Ascendas Hospital、Far East H Trust 等）。

股票交易與績效

• Phillip 20 股票組合：包含 20 個股票，每隻股票佔組合 5% 的權重，並持續更新。
• 當前績效：部分股票表現良好，如 COGENT（29.49% 收益），而部分股票仍有虧損，如 THAIBEV（-10.47%）。

總體市場情緒

• 亞太市場：包括日本、韓國、中國、台灣、印度等，表現不一，部分市場上漲，部分下跌。
• 美國與歐洲市場：DJIA 稍微上漲，S&P 500 稍微下跌，VIX 上漲顯示市場波動性增加。

貨幣與債券

• 貨幣走勢：新幣對其他貨幣表現不一，部分貨幣升值，部分貶值。
• 債券收益率：新加坡 10 年期國債收益率為 2.30%，美國為 2.87%，日本為 0.06%，德國為 0.74%。

商品市場

• ** Brent 原油**：價格為 65.7 美元，上漲 0.83%
• ** 黃金**：價格為 1,346.8 美元，下跌 1.20%
• ** 銅**：價格為 326.9 美元/噸，下跌 4.00%
• ** 棕櫚油**：價格為 2,515.0 马來西亞林吉特/噸，上漲 9.00%
• ** CRB 指數**：價格為 193.6，上漲 0.12%

股息與分紅

• 股息日：部分公司如 Health Mgmt、Lippo Malls、Karin Technology 等將於 2018 年 2 月至 3 月間發放股息或分紅。

總結

輝立證券集團對新加坡及亞太市場進行了詳細的分析，顯示市場整體呈看漲趨勢，技術面支持進一步上漲。部分股票表現優異，技術買入建議。同時，報告提及了近期的財政預算與稅收政策變化，對市場有潛在影響。投資建議涵蓋買入、累積及中性評級，並提供相關股票的績效與預期目標。此外，商品市場表現不一，債券收益率與貨幣走勢也受到關注。