20230831-华鑫证券-好想你-002582.SZ-公司事件点评报告_业绩符合预期_渠道优化望加速放量_5页_292kb

好想你（002582SZ）公司事件点评报告总结

业绩表现

2023年上半年营收70.1亿元，同比增长14%，归母净利润亏损1.8亿元，同比由盈转亏。毛利率23.89%，同比下降1个百分点；净利率-2.89%，同比下滑3个百分点。

经营状况

经营现金流净额1.81亿元，同比大幅增长501%。其中Q2营收同比增17%，亏损情况有所好转，毛利率同比提升2个百分点。

产品与渠道

• 产品结构：红枣类营收同比增39%，坚果类增52%，健康锁鲜食品逐步推进。
• 渠道优化：强化商超、便利店及零食专营渠道建设，优化经销商管理。
• 区域布局：B2C、仓储、华中区营收同比分别增长40%、13%、31%。

未来展望

维持“买入”评级，调整盈利预测：

• 2023年EPS 0.01元（前值0.01元）
• 2024、2025年EPS分别为0.08元、0.13元
  当前PE分别为679倍、100倍、61倍。

风险提示

宏观经济下行、原材料价格波动、新品推广不及预期。

公司盈利预测摘要