20230730-天风证券-金融工程_沪深300增强本周超额基准0.10__6页_653kb

戴维斯双击策略

• 策略核心：以低PE买入成长潜力股票，等待成长性显现后实现EPS和PE双击，关注PEG指标。
• 历史表现：
  • 回测期（2010-2017）年化收益2645%，超额基准2108%。
  • 2023年累计绝对收益-4.8%，超额中证500指数-35.3%。
• 风险提示：模型基于历史数据，市场风格变化风险存在。

净利润断层策略

• 策略核心：基本面超预期（净利润断层）与技术面跳空共振，筛选业绩超预期且公告后股价跳空的股票。
• 历史表现：
  • 回测期（2010-至今）年化收益3133%，超额基准2909%。
  • 2023年累计绝对收益690%，超额基准指数385%。
• 风险提示：模型失效与市场风格变化风险。

沪深300增强组合

• 策略核心：基于投资者偏好（GARP、成长、价值）构建因子（PB-ROE、PEG等），增强沪深300指数。
• 历史表现：
  • 回测期（历史）年化收益983%，超额基准0.84%。
  • 2023年累计绝对收益10.15%，相对沪深300指数超额收益702%。
• 风险提示：模型基于历史数据，存在失效风险及市场风格变化。