真正的互联网留学专家_36页_3mb

留成网（836400）详细总结

核心内容

留成网是一家专注于互联网留学服务的公司，致力于打造“互联网+留学服务”的全产业链。公司以柳橙网为平台，提供在线留学申请、签证咨询、海外接机、住宿安排等一站式服务，覆盖全国34个省份，服务约90%的海外目标学校，申请成功率高达95.2%。公司拥有资深管理团队，具备较强的行业经验和互联网思维，同时通过直签模式与海外院校合作，提升了服务效率和佣金收益。

主要观点

• 行业趋势：留学市场空间巨大，传统线下中介存在资源分布不均、服务质量不高等问题，互联网+留学模式顺应行业发展趋势，具有巨大的成长潜力。
• 政策支持：国家鼓励互联网与传统行业融合，留学行业亦受到政策支持，签证政策放宽，为留学服务提供了便利。
• 竞争优势：留成网提供高性价比服务，价格仅为传统中介的1/2至1/6，且服务透明、流程高效，满足了客户对信息获取和流程监督的需求。
• 盈利模式：公司主要通过院校返佣和增值服务盈利，随着直客比例提升，盈利空间进一步扩大。
• 未来规划：公司计划在海外游学等领域进行重点突破，以拓展留学产业链，提升整体竞争力。

关键信息

股权结构

• 公司总股本为2886.59万股，林珊、王月敏夫妇为共同控股股东，合计持股49.36%。
• 公司于2016年4月18日挂牌，计划进行定向增发，拟募集不超过1800万元。

财务表现

• 2016年6月30日：收盘价29.67元，总股本28.87百万股，总市值856.45百万元。
• 盈利预测：预计2016-2018年EPS分别为-0.13、1.49和3.58元，2017-2018年PE分别为19.96和8.29倍，首次覆盖给予增持评级。
• 财务指标：2015年净利润为-29.34百万元，2016年预计为-3.83百万元，2017年预计为42.91百万元，2018年预计为103.36百万元。

市场分析

• 2014年中国出国留学总人数达45.98万人，其中自费留学人数占92%。
• 互联网普及率超过50%，为留学服务提供了广泛的信息获取渠道和客户基础。
• 海外院校入学条件逐渐标准化，为在线申请服务提供了可行性。
• 传统留学中介服务满意度低，存在转型空间。

盈利模式与成本控制

• 公司通过直客比例提升，减少商盟佣金支出，降低成本。
• 直签模式去掉了中间代理商环节，提高了佣金收益和毛利率。
• 公司提供多种支付方式，确保支付安全。

未来发展

• 公司计划布局海外游学市场，满足成人游学需求。
• 未来将通过增值服务实现盈利，提升客户粘性。
• 公司致力于打造留学全产业链，涵盖语言培训、签证、住宿、就业指导等服务。

风险提示

• 市场竞争加剧；
• 相关政策风险；
• 团队成员流失；
• 直签进程受阻；
• 游学业务发展不及预期。

附件与图表

• 图表展示公司业务覆盖区域、申请流程对比、客户满意度调查等关键信息；
• 表格汇总公司盈利预测、财务数据、股权结构、国家政策等。

总结

留成网作为互联网留学服务的领先平台，凭借高性价比、服务透明、流程高效等优势，成功吸引了大量客户。公司通过直签模式提升服务效率和盈利空间，同时计划拓展游学等增值服务，以构建留学全产业链。尽管面临市场竞争加剧等风险，但其发展前景广阔，符合国家政策导向，具备较大的市场潜力。