20231026-浙商证券-基金2023Q3分析_加仓食饮医药_减仓电力设备计算机_30页_6mb

2023年Q3基金配置分析

1. 股票仓位与板块配置

• 整体仓位：自2023Q2起，股票总仓位上升0.06%，截至9月30日达88.25%。
• 分市场配置：A股配置比例下降0.22%至88.36%，港股配置比例上升1.22%至11.64%。
• 分板块配置：
  • 主板：配置比例提升2.14%至71.44%，低配0.794%。
  • 创业板：配置比例下降1.32%至18.86%，超配0.604%。
  • 科创板：配置比例下降0.83%至9.55%，超配2.07%。
  • 北证：配置比例上升0.002%至0.015%，低配0.00015%。

2. 前十大个股变化

• 新增个股：古井贡酒、山西汾酒。
• 调出个股：中兴通讯、阳光电源。
• 配置提升个股：贵州茅台、泸州老窖、药明康德、恒瑞医药。
• 配置下降个股：宁德时代、腾讯控股、五粮液、迈瑞医疗。
• 集中度：前十大重仓股占比20.6%，较Q2上升1.0%。

3. 行业配置

• 加仓行业：
  • 超配最高：食品饮料（16.15%）、医药生物（14.20%）。
  • 集中度：前十大二级行业配置比例50.2%，较Q2下降2.3%。
• 减仓行业：
  • 行业跌幅较大：电力设备（-2.715%）、计算机（-2.226%）。

风险提示

• 基金持仓统计基于前十大股票，可能存在偏差。
• 宏观经济不及预期为重大风险因素。