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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年7月13日发布投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判和提示信息等板块。报告旨在为投资者提供市场动态、策略分析及未来展望，强调在当前政策环境下，结构性投资机会的重要性。

主要观点

1. 政策环境与市场情绪

• 降准影响：央行宣布降准，但并非稳增长的信号，而是系统性缓解中短期货币紧缩担忧，巩固政策环境平稳预期。
• 市场反应：降准刺激市场情绪，创业板及科技题材股表现强势，成交量显著放大。
• 政策重点：中期调结构仍是政策重点，需警惕下半年（尤其是四季度）可能出现的市场阵痛。

2. 行业及市场动态

• 科技板块：计算机、通信、消费者服务等科技板块涨幅居前，网络安全、锂矿等题材表现突出。
• 周期板块：工业金属和化工等周期板块因供需格局改善，价格强势表现具有持续性。
• 海外市场：美国及香港股市整体小幅上涨，但美债收益率受变异病毒影响易下难上，美股易涨难跌。

3. 投资策略建议

• 中线布局：建议投资者关注新能源车、半导体等科技板块，以及受供给侧抑制的工业金属和化工等周期板块。
• 结构选择：不依赖持续宽松的政策，继续聚焦科技和周期板块的结构性机会。
• 风险提示：下半年可选商品消费能否复苏，取决于工业品价格回落速度和向CPI的传导强度。

关键信息

财经新闻

• 商务部出台政策稳住外贸外资基本盘。
• 深圳证监局加强纠纷化解。
• 国家发改委召开经济形势座谈会。
• 财政部部长刘昆强调开放型经济和结构性改革。

行业及公司要闻

• 世邦魏理仕：北京写字楼空置率降至16.9%。
• 钢市淡季不淡，吨钢利润回升。
• 我国上半年新承接船舶订单量同比增长206.8%。
• 商务部：海外仓数量超1900个。
• 携程报告：跨省游订单增长413%，跟团+自由行订单增长超10倍。
• 白酒市场批价走高，中报业绩进入验证期。
• 工信部发布网络安全产业三年行动计划。
• 中科院发布通用AI平台。

大势研判

• 市场走势：受降准刺激，周一沪指小幅高开后震荡，创业板指放量上行，再创本轮反弹新高。
• 行业表现：
  • 涨幅前五：计算机（+4.58%）、消费者服务（+4.29%）、通信（+3.62%）、有色金属（+2.41%）、基础化工（+2.68%）。
  • 跌幅前五：房地产（-0.63%）、电力及公用事业（-0.38%）、银行（-0.23%）、煤炭（-0.04%）、交通运输（+0.04%）。

提示信息

• 美国及香港股市：
  • 道琼斯指数：34996.18（+0.36%）
  • 纳斯达克：14733.24（+0.21%）
  • 标普500：4384.63（+0.35%）
  • 恒生指数：27515.24（+0.62%）
  • 恒生中国企业指数：9945.73（+0.61%）
• 大宗商品价格：
  • NYMEX 原油：74.18（-0.51%）
  • COMEX 黄金：1806.7（-0.22%）
  • LME 铜：9455.5（-0.67%）
  • LME 锌：2948.5（-0.96%）
  • LME 镍：18675（-0.38%）
• 汇率：
  • 美元兑人民币：6.4727（-0.10%）
  • 欧元兑美元：1.1861（-0.13%）

法律申明

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投资顾问信息

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